財聯(lián)社訊，面對可能直逼7關口的CPI數(shù)據(jù)，華爾街怕不怕周四金融市場的走勢似乎表明，美國交易員們有些心慌慌

美國三大股指周四普遍收低，投資者在連續(xù)三天上漲后選擇獲利了結，并將注意力轉向了即將公布的通脹數(shù)據(jù)與此同時，當天進行的30年期美債收益率需求低迷，不少業(yè)內人士也將之歸因于對周五CPI數(shù)據(jù)持續(xù)高企的擔憂情緒

即將于北京時間今晚21:30出爐的美國11月CPI數(shù)據(jù)，將是美聯(lián)儲下周議息會議召開前的最后一份重磅經(jīng)濟指標，因而重要性自然不言而喻而目前，市場普遍預期11月CPI同比漲幅或將進一步攀升至6.8%，這將是自上世紀80年代初里根總統(tǒng)任期以來最高的美國通脹率

一旦CPI真的如市場預期的那樣爆表，乃至邁入7時代，圍繞美聯(lián)儲加速TAPER和提前加息的預期，很可能將被進一步引爆。可以預見，對于那些已經(jīng)在過去兩周先后經(jīng)歷了兩個黑色星期五的全球市場交易員而言，今晚極有可能將面臨又一個難眠的動蕩之夜！

重磅通脹數(shù)據(jù)發(fā)布前 華爾街交易員紛紛落袋為安

本周前三天，伴隨著人們對最新的奧密克戎變種的擔憂減輕，納斯達克指數(shù)上漲了4.7%，標普500指數(shù)上漲了3.6%，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲了3.4%但在周四，市場的風險偏好情緒開始再度轉冷，雖然道指當天收盤還能堪堪持平，但標普500指數(shù)和納指的跌幅較為明顯，尤其是那些對美聯(lián)儲利率變動尤為敏感的科技股

在美國11月消費者物價指數(shù)數(shù)據(jù)將于周五公布之前，投資者的獲利了結情緒似乎非常濃烈:標普500指數(shù)周四收盤下跌0.72%，納指跌幅則達到了1.71%。據(jù)悉，高通已正式提出以每股37美元價格收購Veoneer。

美國銀行首席市場策略師Joe Quinlan分析稱，在連續(xù)三天的上漲后，投資者可能正在獲利了解，暫停買入在周五的CPI數(shù)據(jù)公布前，預計仍會出現(xiàn)一些避險交易，如果數(shù)據(jù)比預期要高，就會真正讓人們關注下周美聯(lián)儲的貨幣政策會議，美聯(lián)儲將承受更大的加快縮減購債規(guī)模的壓力

Bright Trading LLC市場結構主管Dennis Dick則表示，盡管美股本周早些時候反彈了不少，但仍有不少人感到緊張不安，我們的確看到了有關奧密克戎的釋然性大漲，但潛在的問題仍然存在，那就是美聯(lián)儲正在撤走刺激。。

隔夜與美股一樣呈現(xiàn)濃厚觀望情緒的，還有美債市場。據(jù)知情人士透露，高通對Veoneer的Arriver自動駕駛部門深感興趣，該部門主要負責ADAS等技術的開發(fā)，并計劃收購完成之后，將非Arriver資產(chǎn)出售給私募公司或其他汽車商。

與之前長達逾一周時間的大起大落行情形成鮮明對比的是，周四各周期美債收益率似乎陷入了暴風雨前的寧靜之中，尾盤的漲跌變動幾乎都在2個基點以內其中，2年期美債收益率漲1.02個基點報0.702%，5年期美債收益率跌0.57個基點報1.274%，10年期美債收益率跌2.05個基點報1.505%，30年期美債收益率跌1.66個基點報1.879%

當天債市最受矚目的焦點是30年期美債標售的低迷此次標售的得標收益率為1.895%，比紐約時間下午1點競標截止期前的預售收益率高出了逾3個基點，投標倍數(shù)則為2.22，低于平均水平，這表明交易商高估了需求許多業(yè)內人士猜測，30年美債標售的遇冷，很大程度上可能便是基于對周五通脹數(shù)據(jù)爆表的擔憂

今晚美國CPI前瞻:通脹真可能直逼7關口。

從市場預期看，眼下華爾街之所以對今晚將出爐的11月CPI數(shù)據(jù)保持高度謹慎，顯然并非無的放矢目前市場預計11月美國CPI很可能較上年同期飆升6.8%，高于10月份的6.2%這將是自上世紀80年代初美聯(lián)儲積極抗擊通脹螺旋式上升以來的最大漲幅，或許也將是許多美國人有生以來從未遇到的最高通脹

投行巴克萊本周早些時候預計，美國11月CPI可能將同比上漲6.9%，環(huán)比上漲0.8%，核心CPI則可能同比上漲4.9%，環(huán)比上漲0.5%。

細分來看，巴克萊預計美國能源價格的強勁上漲，料將在11月的CPI報告中進一步得到體現(xiàn)，11月能源價格指數(shù)有望上漲3.9%此外，食品通脹也料將依然強勁該行預計11月美國食品通脹將以同比6.2%，環(huán)比0.8%的步伐繼續(xù)上漲

耐用品則可能再次成為11月核心商品通脹上漲的主要驅動因素，巴克萊預計新車和二手車價格都有望在上月強勁上漲其中，二手車價格在11月可能同比上漲31.8%，新車價格同比上漲11.2%巴克萊認為，最近新車和二手車價格的反彈或許與颶風艾達后的換車需求激增有關

行業(yè)機構曼海姆編制的二手車批發(fā)指數(shù)則顯示，11月份二手車價格環(huán)比上漲了3.9%這使得曼海姆二手車價值指數(shù)在當月達到了創(chuàng)歷史新高的232.5，同比增長43.5%

事實上，11月通常代表著美國傳統(tǒng)年底假日購物季的開始，而近期一系列披露的網(wǎng)絡零售數(shù)據(jù)已經(jīng)顯示出了物價加速上漲的苗頭軟件公司AdobeInc的統(tǒng)計顯示，美國11月份網(wǎng)上零售價格同比上漲了3.5％，創(chuàng)下了該公司自2014年開始跟蹤數(shù)字經(jīng)濟以來的最大漲幅

上月在Adobe追蹤的18個類別中，有11個類別的商品價格上漲，其中服裝，鮮花和家裝工具漲幅居首這一變動為連續(xù)第18個月走高，堪稱美國整體通脹水平的縮影電商曾經(jīng)是折扣平臺，在假日季尤為如此，但在經(jīng)濟從疫情之中復蘇的當下卻反而成為了通脹進一步上漲的標志

又一個動蕩星期五:機構建議投資者做好對沖

目前，在今晚的美國11月CPI數(shù)據(jù)出爐前，一些業(yè)內人士已建議投資者提前做好對沖，尤其是考慮到此前美國金融市場已經(jīng)接連經(jīng)歷了兩個動蕩的黑色星期五同時，在下周歐美英三大央行同周召開議息會議的超級央行周到來前，許多機構交易員也可能在周末前提前調整倉位

全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德iShares的美國投資策略主管Gargi Chaudhuri就表示，眼下或許是時候對沖美國的通脹問題了他預計周五的通脹數(shù)據(jù)將超過華爾街的預期我們可能會得到比市場定價略強一些的數(shù)據(jù)市場中的部分商品門類以及服務領域會更強勁，例如住房通脹，Chaudhuri稱

Chaudhuri表示，盡管她預計2022年晚些時候通脹料將放緩，但商品和服務價格料將保持在疫情前水平之上為了保護自己，投資者應該關注那些能夠抵御通脹侵蝕回報的資產(chǎn)，例如能夠轉嫁價格上漲的公司的股票

在債券市場上，我們的預期是收益率將走高，把你的配置轉移到通脹掛鉤債券可能是合理的真實資產(chǎn)也將提供良好的通脹對沖，包括基礎設施投資，房地產(chǎn)投資信托基金和一籃子多元化大宗商品Chaudhuri補充稱

此外，Infrastructure Capital Management創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Jay Hatfield在談到通脹數(shù)據(jù)時也預計，對長債而言，如果通脹形勢繼續(xù)惡化，實際上可能會讓收益率曲線進一步趨陡，長債收益率可能會大漲。

無論如何，今晚的CPI數(shù)據(jù)都可能成為美聯(lián)儲官員下周利率決議時的重要參考利率期貨市場本周早些時候的數(shù)據(jù)顯示，交易員甚至已開始預期美聯(lián)儲可能在明年6月前就采取加息行動，5月加息的幾率也一度接近80%

紐約AmeriVet Securities利率主管Gregory Faranello指出，11月CPI數(shù)據(jù)其實不必更大，就能讓美聯(lián)儲加快taper步伐，并讓投資者感到緊張目前沒有跡象表明通脹數(shù)據(jù)會在短期內顯著下降