銀行管理者頻繁出現(xiàn)在上市公司的各種調(diào)研活動中據(jù)財聯(lián)社星礦數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，二季度以來，銀行理財經(jīng)理對292只a股股票進(jìn)行了研究，明顯多于去年同期的132只年初以來，理財經(jīng)理的調(diào)查累計數(shù)量破千，涉及545只股票

從個股所在的行業(yè)來看，與一季度銀行理財經(jīng)理扎堆調(diào)研醫(yī)藥行業(yè)不同的是，近期消費(fèi)軌跡受到了不少關(guān)注統(tǒng)計顯示，二季度截至目前，洽洽食品和魏星股份以9次調(diào)查并列財務(wù)管理第一名

最近幾天，多位理財經(jīng)理表示，決定a股市場走勢的主要因素仍是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面，諸多利好政策將對經(jīng)濟(jì)向好趨勢給予有力支撐權(quán)益市場雖然短期波動，但配置價值低

據(jù)統(tǒng)計，對于食品加工，肉類行業(yè)的個股，二季度銀行理財經(jīng)理累計調(diào)研次數(shù)達(dá)到52次，洽洽食品，三全食品，牧原股份，巴比食品等個股受到較多關(guān)注與此同時，趙胤理財，興銀理財?shù)妊芯恐髁σ矊ξ盒牵薪鸬确b，服飾，奢侈品行業(yè)的股票進(jìn)行了多次研究

最近理財人對消費(fèi)賽道的興趣有所增加一些財富管理人士認(rèn)為，在這場疫情消散后，居民消費(fèi)需求的恢復(fù)將成為關(guān)注的焦點(diǎn)此外，市場對食品飲料，農(nóng)林牧漁等必需消費(fèi)行業(yè)的盈利預(yù)期相對樂觀因此，一定程度上促使機(jī)構(gòu)將研究重點(diǎn)放在與穩(wěn)增長相關(guān)的周期和消費(fèi)軌道上

此外，電子設(shè)備及儀器，半導(dǎo)體產(chǎn)品，電子元器件，通信設(shè)備等高科技制造業(yè)仍然受到許多金融家的關(guān)注其中，農(nóng)業(yè)銀行，杭州銀行等多達(dá)8家理財經(jīng)理參加了4月份在Luxshare的調(diào)研會，易創(chuàng)新，紫光國威，科技，趣倫電子等半導(dǎo)體產(chǎn)品行業(yè)也受到了財務(wù)經(jīng)理的高度關(guān)注

4月以來，內(nèi)外因素交織共振調(diào)查紀(jì)要顯示，包括理財經(jīng)理在內(nèi)的各類資金都極為關(guān)注相關(guān)制造業(yè)股票的生產(chǎn)經(jīng)營情況對于國內(nèi)疫情多次復(fù)發(fā)的影響，多家上市公司表示，部分因疫情關(guān)閉的工廠正在逐步復(fù)工總體來看，疫情對整體產(chǎn)量的影響有限

供應(yīng)方面，部分公司回應(yīng)稱，由于個別港口運(yùn)輸受阻，部分生產(chǎn)所需原材料到貨較晚，但原材料安全庫存可抵消影響，另一方面，產(chǎn)品需求方面，相關(guān)庫存表示受疫情影響，下游客戶下單謹(jǐn)慎，短期內(nèi)接單壓力較大不過，從最新的情況來看，有逐漸好轉(zhuǎn)的跡象

此外，為了緩解海外原材料價格上漲對盈利能力的影響，有公司表示:一是通過鎖定價格，確保安全庫存，提前備貨等方式控制成本，二是通過研發(fā)，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和模塊化，自主研發(fā)和生產(chǎn)替代材料和關(guān)鍵零部件等措施降低成本。

呂林燕鋼鐵在5月5日的一份調(diào)查中表示，大宗原燃料價格波動劇烈，‘踩準(zhǔn)時間采購’可能承擔(dān)市場風(fēng)險對此，公司長期堅持精益生產(chǎn)，低庫存經(jīng)營策略，根據(jù)實際生產(chǎn)經(jīng)營需要采購鐵礦石等原燃料

市場的回暖說明權(quán)益類資產(chǎn)仍然具有配置價值。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前銀行理財?shù)淖訖?quán)益類資產(chǎn)配置還比較少，因此逐步加快對上市公司的研究步伐，積累一定的研究經(jīng)驗，有助于未來提高權(quán)益類配置的比例。

中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，銀行理財產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固定收益為主，投資權(quán)益類資產(chǎn)余額僅為1.02萬億元，占總投資資產(chǎn)的比例為3.27%在產(chǎn)品凈值方面，財聯(lián)記者從中國理財網(wǎng)查詢到，截至今日發(fā)稿，銀行理財經(jīng)理發(fā)行的20款權(quán)益類產(chǎn)品中，有15款暫時處于破發(fā)狀態(tài)

雖然短期內(nèi)權(quán)益市場波動加劇，風(fēng)險偏好下降，但不少銀行理財經(jīng)理仍認(rèn)為市場風(fēng)險偏好會伴隨著經(jīng)濟(jì)景氣度的提升而改善，權(quán)益類資產(chǎn)的配置價值得到顯著提升。

交銀施羅德表示，在當(dāng)前穩(wěn)增長的政策背景下，投資者可重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)疫情的逐步好轉(zhuǎn)以及國家提振經(jīng)濟(jì)的出臺措施和落地路徑，尋找受益于穩(wěn)增長的結(jié)構(gòu)性板塊和市場風(fēng)格切換的投資機(jī)會。

行業(yè)配置方面，華匯金融研究部相關(guān)人士認(rèn)為，從中長期來看，仍看好成長股，尤其是新能源，半導(dǎo)體，汽車零部件，基建，建材等板塊同時繼續(xù)挖掘消費(fèi)，科技，新能源，智能汽車零配件，醫(yī)藥等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司合理的估價和失去的機(jī)會

光大表示，風(fēng)格方面，短期內(nèi)維持均衡偏價值風(fēng)格配置行業(yè)方面，建議平衡配置，關(guān)注寬基建行業(yè)，如新電力系統(tǒng)建設(shè)，此外，還可以關(guān)注高成長行業(yè)，如光伏，電動車，新能源相關(guān)的半導(dǎo)體，以及中下游業(yè)績穩(wěn)定的消費(fèi)行業(yè)，如乳制品，護(hù)膚品/化妝品