新能源汽車銷量受疫情影響有壓力，但需求是剛性的疫情控制后，生產(chǎn)需求會(huì)翻倍4月蔚來，理想，小鵬，哪吒，比亞迪銷量分別為5074/4167/9002/8813/106042輛，同比分別增長—29%/—25%/+75%/左右同時(shí)也看到，比亞迪等公司由于受疫情影響產(chǎn)能和供應(yīng)鏈有限，關(guān)鍵零部件自主可控，多車挖掘需求，全國渠道有效投放，銷售業(yè)績好于行業(yè)，說明新能源汽車需求具有自發(fā)性和剛性伴隨著吉林全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，上海六區(qū)達(dá)到社會(huì)出清標(biāo)準(zhǔn)，汽車產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進(jìn)，等待疫情擾動(dòng)消退，需求剛性回暖，帶動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈重回正軌皮爾巴拉鋰精礦拍賣價(jià)格為5650美元/噸，對應(yīng)的鋰鹽成本為40萬元+，皮爾巴拉鋰精礦第四次拍賣價(jià)格為5650美元/噸，較第三次拍賣價(jià)格2350美元/噸上漲140%綜合考慮品級換算，運(yùn)費(fèi)，匯率，加工，稅費(fèi)等因素，預(yù)計(jì)碳酸鋰成本在40萬元/噸以上近期受疫情影響，鋰鹽部分下游企業(yè)略有減產(chǎn)，疊加天氣轉(zhuǎn)暖，青海鹽湖產(chǎn)量有所增加部分廠家檢修后恢復(fù)生產(chǎn)，增加進(jìn)口，鋰鹽價(jià)格略有回調(diào)伴隨著疫情控制下的新能源汽車需求剛性復(fù)蘇，在主流礦山供應(yīng)沒有明顯增加的同時(shí)，鋰的供需依然緊張，鋰精礦價(jià)格持續(xù)上漲，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈利潤不斷上移擁有優(yōu)質(zhì)鋰資源的企業(yè)將直接受益澳大利亞鋰精礦22Q1產(chǎn)量穩(wěn)定，價(jià)格大幅上漲，年供應(yīng)量可能不會(huì)大幅增加供需短缺:皮爾巴拉/格林布什/Mt馬里昂/Mt卡特林產(chǎn)量分別為8.14/27.05/10.4/4.86萬噸，分別為—2.5%/+4.4%/+6.12%/—6.5價(jià)格:銷售均價(jià)分別為2650/1770/1952/2178美元/噸，價(jià)格大幅上漲澳大利亞公司樂觀地認(rèn)為，Q2鋰精礦的價(jià)格將上漲近一倍:皮爾巴拉預(yù)計(jì)價(jià)格將輕松達(dá)到4000美元以上，Mt Catlin表示，Q2的定價(jià)為5000美元/噸精礦價(jià)格高支撐鋰價(jià)高，產(chǎn)業(yè)鏈利潤繼續(xù)上移建議:1產(chǎn)能釋放，成本壓力緩解，毛利回升電池廠:當(dāng)代安培科技股份有限公司，億緯鋰能，郭萱高科等2.供需支撐鋰價(jià)高利潤釋放鋰資源公司:科大制造，榮杰股份，盛鑫鋰能，天齊鋰業(yè)等，三，格局清晰，優(yōu)勢明顯，供需依然偏緊的材料中游:恩杰，佳源科技，普泰來，方得納米，黨生科技，白蓉科技，中威，華友鈷業(yè)等風(fēng)險(xiǎn):新能源汽車發(fā)展不及預(yù)期，儲(chǔ)能和鉛酸替代進(jìn)展不及預(yù)期，產(chǎn)品價(jià)格下降幅度超過預(yù)期，產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期，產(chǎn)品開發(fā)不及預(yù)期，原材料價(jià)格波動(dòng)