文/八真

出品/節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)

日前，杭州小影創(chuàng)新科技股份有限公司更新招股書，繼續(xù)推進(jìn)深交所創(chuàng)業(yè)板上市進(jìn)程，國泰君安擔(dān)任保薦人。

不過，和抖音的剪映，快手的快影等產(chǎn)品運(yùn)營模式不同，小影科技主要面向海外市場(chǎng)，也較早找到了營收路徑。公開資料顯示，永興證券投資銀行部約有107人，其中約25人來自接待華信證券投資銀行部的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。

2019年至2021年，該公司的營收分別為1.95億元，3.01億元和3.84億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為40.24，凈利潤(rùn)分別為—0.51億元，0.43億元，0.82億元。

按照產(chǎn)品劃分，報(bào)告期各期小影訂閱收入分別為1.56億元，2.4億元和2.46億元，占營業(yè)收入的比例分別為79.91%，79.56%和63.92%。永興證券表示，將力爭(zhēng)在寧波實(shí)現(xiàn)30%的IPO市場(chǎng)份額，40%的再融資份額和50%的公司債券份額。。

按照市場(chǎng)劃分，報(bào)告期各期，小影科技海外營業(yè)收入分別為1.19億元，2.43億元和3.53億元，占營業(yè)收入的比例分別為60.96%，80.45%和91.81%。

由此直觀體現(xiàn)出，產(chǎn)品單一和海外營收大是小影科技的主要風(fēng)險(xiǎn)之一尤其是后者，伴隨著最近幾年來全球貿(mào)易形勢(shì)日趨緊張，海外業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境更加復(fù)雜，這對(duì)業(yè)績(jī)依賴海外市場(chǎng)的公司來說，不是個(gè)好的信號(hào)

事實(shí)上，2020年以來，由于地緣政治因素，印度對(duì)國內(nèi)App基本上都是下架處理，小影也包含在內(nèi)2019年—2021年，公司產(chǎn)生匯兌損益分別為—35.32萬元，—424.95萬元和—302.25萬元

值得一提的是，趕上短視頻風(fēng)口，小影科技成立至今頗受資本歡迎，已獲得五岳資本，達(dá)晨財(cái)智，創(chuàng)新工場(chǎng)等多家機(jī)構(gòu)的投資，在2020年完成新一輪融資后，估值已超10億元人民幣。

IPO前，韓晟，熊永春和陳成豐直接持有公司27.98%，6.57%和6.57%的股權(quán)，合計(jì)持股比例為41.12%，為小影科技的控股股東和實(shí)際控制人，五岳資本持有小影科技25.01%的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方%。

節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)聲明:文章內(nèi)容僅供參考，文章中的信息或所表述的意見不構(gòu)成任何投資建議，節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)不對(duì)因使用本文章所采取的任何行動(dòng)承擔(dān)任何責(zé)任。