今日，杭州禾邁電力電子股份有限公司在上交所科創(chuàng)板上市截至今日收盤，禾邁股份每股報725.01元，漲幅29.98%，振幅34.12%，換手率69.38%，成交額44.80億元，總市值290.00億元

禾邁股份成立至今主要從事光伏逆變器等電力變換設(shè)備和電氣成套設(shè)備及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)，制造與銷售業(yè)務(wù)，其中光伏逆變器及相關(guān)產(chǎn)品主要包括微型逆變器及監(jiān)控設(shè)備，模塊化逆變器及其他電力變換設(shè)備，分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)，電氣成套設(shè)備及相關(guān)產(chǎn)品主要包括高壓開關(guān)柜，低壓開關(guān)柜，配電柜等。

本次發(fā)行前，杭開控股集團有限公司直接持有禾邁股份41.32%的股份，為禾邁股份控股股東邵建雄通過杭開集團和杭州德石驅(qū)動投資合伙企業(yè)合計控制禾邁股份42.15%股權(quán)，同時還擔(dān)任禾邁股份董事長和法定代表人，系禾邁股份實際控制人

禾邁股份于2021年7月30日首發(fā)過會，科創(chuàng)板上市委員會2021年第52次審議會議現(xiàn)場問詢問題:

1.報告期內(nèi)，發(fā)行人銷售分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)產(chǎn)品過程中，部分用戶向銀行申請了光伏貸款截至2020年末，上述光伏貸款未到期余額為9808.50萬元，發(fā)行人因上述事項計提的預(yù)計負(fù)債余額為1471.28萬元請發(fā)行人代表結(jié)合行業(yè)可比公司情況，說明對光伏貸業(yè)務(wù)相應(yīng)的風(fēng)險控制措施是否充分，收入確認(rèn)和預(yù)計負(fù)債的會計處理是否謹(jǐn)慎，是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定請保薦代表人發(fā)表明確意見

2.請發(fā)行人代表說明市場上是否有與發(fā)行人產(chǎn)品同類型的模塊化逆變器，并通過比較發(fā)行人與行業(yè)同類產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)及結(jié)合最新在手訂單情況，說明其模塊化逆變器產(chǎn)品是否具有市場競爭力，相關(guān)風(fēng)險披露是否充分請保薦代表人發(fā)表明確意見

3.請發(fā)行人代表說明海外業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢及海外主要客戶穩(wěn)定性對公司業(yè)務(wù)的影響請保薦代表人說明對發(fā)行人海外銷售業(yè)務(wù)真實性的核查過程，并發(fā)表明確意見

禾邁股份本次在上交所科創(chuàng)板上市，本次發(fā)行的股票數(shù)量為1000.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25%，發(fā)行價格為557.80元/股，保薦人為中信證券股份有限公司，保薦代表人為金波，董超。

禾邁股份本次發(fā)行募集資金總額為55.78億元，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額為54.06億元該公司最終募集資金凈額比原計劃多48.48億元禾邁股份于12月15日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金5.58億元，擬分別用于禾邁智能制造基地建設(shè)項目，儲能逆變器產(chǎn)業(yè)化項目，智能成套電氣設(shè)備升級建設(shè)項目，補充流動資金

禾邁股份本次發(fā)行費用總額為1.72億元，中信證券股份有限公司獲得承銷費及保薦費1.42億元?！艾F(xiàn)在我們最擔(dān)心的是，不知道這些超募的錢最終會花到哪里去。

依據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行與承銷規(guī)則適用指引第1號——首次公開發(fā)行股票》第十八條規(guī)定，本次發(fā)行保薦機構(gòu)相關(guān)子公司中信證券投資有限公司跟投比例為2%，獲配股份數(shù)量為20.00萬股，獲配金額1.12億元中證投資本次獲配股份的限售期為自本次公開發(fā)行的股票上市之日起24個月

2018年至2020年，禾邁股份實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3.07億元，4.60億元和4.95億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1586.02萬元，8053.80萬元和1.04億元，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1434.14萬元，7703.59萬元和9875.24萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為7421.48萬元，55.71萬元和9378.41萬元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為8.62%，34.40%和31.98%?！鄙虾Ｄ硣Y公募基金經(jīng)理坦言，從A股過去的歷史來看，超募不見得是件好事，“很多老板一下子超募了那么多錢，就去外面胡亂并購，最后導(dǎo)致一堆的商譽減值。有的倒是不亂并購，光買理財產(chǎn)品了，降低了社會資金的使用效率。

2021年9月末，禾邁股份資產(chǎn)總額8.51億元，負(fù)債總額3.53億元，歸屬母公司所有者權(quán)益4.99億元2021年1—9月，禾邁股份實現(xiàn)營業(yè)收入5.07億元，較2020年同期增長約65.94%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤1.22億元，同比增加85.99%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤1.18億元，同比增加90.51%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為8044.51萬元，同比增長61.88%

結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢及公司實際經(jīng)營情況，禾邁股份預(yù)計2021年度營業(yè)收入約為7.00億元至7.80億元，較去年同期4.95億元增加約41%至58%，預(yù)計2021年度實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤1.80億元至2.10億元，去年同期為1.04億元，同比增長約73%至102%，預(yù)計2021年度實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤1.75億元至2.05億元，去年同期為9875.24萬元，同比增長約77%至108%?！?。