一、6月金股出爐，AI板塊分化，中特估成最大贏家

截止6月7日，31家券商共計(jì)推薦了256只金股。

從行業(yè)來(lái)看，電子行業(yè)板塊暫時(shí)是6月機(jī)構(gòu)人氣最高的板塊，占比接近1成，而AI概念中芯片、計(jì)算機(jī)關(guān)注度提升最為明顯。機(jī)械設(shè)備板塊受到PMI數(shù)據(jù)收縮影響，關(guān)注度下降。此外、醫(yī)藥生物、汽車行業(yè)受關(guān)注度小幅提升。

從各家券商推薦的金股標(biāo)的集中度來(lái)看，250多只金股中，有51只金股同時(shí)被2家及以上的機(jī)構(gòu)共同推薦。其中8股同時(shí)獲得4家以上機(jī)構(gòu)推薦，中字頭成最大贏家，中國(guó)船舶、中興通訊(行情000063,診股)受推薦最多。

二、5月金股成績(jī)回顧，僅有兩家金股策略收益盈利

回看5月金股策略表現(xiàn)，華鑫證券以8.73%收益名列前茅，金橋信息貢獻(xiàn)其中絕大多數(shù)收益，中郵證券以2.53%的收益緊隨其后。總體來(lái)看，29家券商中僅2家券商金股策略盈利，收益中位數(shù)為-4.92%，各項(xiàng)成績(jī)均不如近幾期，主要與大盤行情整體下行有關(guān)。

這種極端行情的演繹體現(xiàn)在熱門金股上則表現(xiàn)為“全軍覆沒”，5只同時(shí)獲得4家機(jī)構(gòu)的金股中僅三七互娛漲幅為正。

而金橋信息漲幅超過(guò)91%，為5月漲幅最高的金股。

三、6月行情怎么走？波動(dòng)延續(xù)VS反彈持續(xù)

中信證券分析認(rèn)為，過(guò)去的5月，經(jīng)濟(jì)預(yù)期下修導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)較大，步入6月，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期仍處于低位，海外多重因素?cái)_動(dòng)疊加，投資者行為模式正處于轉(zhuǎn)換期，預(yù)計(jì)A股仍將延續(xù)高波動(dòng)，當(dāng)前正趨于下半年波動(dòng)區(qū)間的波谷附近，乘風(fēng)破浪時(shí)，建議以業(yè)績(jī)?yōu)榫V，繼續(xù)圍繞“安全”主線中有政策催化預(yù)期或業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)的品種展開配置。

國(guó)泰君安稱反彈將持續(xù)，6月2日關(guān)于地產(chǎn)政策的預(yù)期引發(fā)股票、債券、商品、外匯的共振，也表明市場(chǎng)悲觀預(yù)期的極度擁擠，股票價(jià)格低位、交易結(jié)構(gòu)優(yōu)化是反彈重要基礎(chǔ)。央行上海總部回應(yīng)地產(chǎn)信貸政策后，地產(chǎn)政策發(fā)力短期難證偽，預(yù)期下行空間有限，不論是“絕地反擊”還是“底部修復(fù)”，順周期都應(yīng)有個(gè)技術(shù)反彈，預(yù)期收益取決于實(shí)際政策空間；技術(shù)進(jìn)步浪潮與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的出現(xiàn)，考慮更可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)政策預(yù)期，在順周期階段性企穩(wěn)搭臺(tái)后，科創(chuàng)成長(zhǎng)與次新股票仍是主戰(zhàn)場(chǎng)。

中信建投證券指出，近期市場(chǎng)積極信號(hào)開始逐步出現(xiàn)，國(guó)內(nèi)財(cái)新PMI、商品價(jià)格、人民幣匯率好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)政策預(yù)期加強(qiáng)，情緒緩和；海外美債上限風(fēng)波平息。A股市場(chǎng)整體處于底部區(qū)域，市場(chǎng)在等待進(jìn)一步積極信號(hào)。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注方向包括，一是TMT中盈利兌現(xiàn)確定性高的方向；二是存在政策預(yù)期的超跌順周期板塊。行業(yè)推薦傳媒、通信、計(jì)算機(jī)、半導(dǎo)體、食品飲料、汽車、機(jī)械設(shè)備等。