自互聯互通機制開通以來，a股逐漸成為外資的重要投資市場，通過陸股通進入內地市場的資本不斷攀升資金北上對個股的影響與日俱增2021年末，兩市1300多只股票的前十大流通股東名單出現，增持股票的走勢明顯強于其他股票

疫情過后，北上資金的投資方向也發(fā)生了很大的變化，從之前偏愛白馬股，藍籌股轉向了賽道股在這種背景下，什么樣的股票有投資機會

與此同時，近期由于國際上諸多不確定因素，北向資金連續(xù)多日流出對市場有什么影響

影響力持續(xù)增加

據證券數據寶統(tǒng)計，2021年末，QFII和北上資金持有的a股總市值超過3萬億元，其中北上資金持股市值超過2.7萬億元，QFII持股市值首次超過3000億元，均達到歷史最高水平日前，北方資金持倉市值已降至2.33萬億元，與2020年末基本持平

對比流通a股市值發(fā)現，外資持倉的影響力在逐年增加2021年末，QFII和北上資金合計持倉占流通a股市值的比重首次超過4%，其中北上資金持倉占比3.63%，創(chuàng)歷史新高截至目前，北方資金倉位市值降低至3.39%

北上資金如何影響a股比較周都北向資金凈交易量與下周滬深300指數波動的相關性，發(fā)現北向資金與大盤指數長期相關性較弱，短期有一定相關性，但不穩(wěn)定

具體來看，滬港通開通之初，北向資金與a股市場存在較強的正相關關系，即北向資金當周凈買入額越高，滬深300指數未來一周上漲的概率越大深港通開通之初，北向資金與a股市場存在負相關關系在新冠肺炎疫情爆發(fā)之初，北上資金與市場的相關性很弱2021年中期，2021年10月至次年4月，兩者均呈負相關近期北上資金與滬深300指數正相關所以近期北上資金多日凈流出，一定程度上打壓了市場

從個股來看，北上資金的話語權在增加據統(tǒng)計，出現在個股前十大流通股東名單中的北上資金數量穩(wěn)步上升，從2014年底的55只增加到2021年底的1300只左右，占全部a股的近三成與此同時，北上資金對個股的持股比例穩(wěn)步上升2016年底，貝尚資本對這些股票的平均持股比例為1.7%，2021年底接近2.9%，目前為2.72%

2015—2022年，北向資金投資收益率低于2018年同期滬深300指數，2017年翻倍2022年以來，持有收益為—16.49%，略跑贏滬深300指數

重點切換倉位跟蹤股票

北方的資本投資方向也跟隨市場風格的轉變2016年以來，大金融板塊一直是北方資金持倉的重點，持股數量一直在前兩位2019年之前，貝尚資本也偏好藍籌，白馬等大消費股，家電，食品飲料行業(yè)持股數量位居前列，超過20億股

2020年后，半導體，電力等行業(yè)景氣度持續(xù)上升，北方重倉股從傳統(tǒng)大消費切換到跟蹤股，醫(yī)藥，生物，電子，電氣設備行業(yè)持股數量大幅增加值得一提的是，大消費板塊自2021年以來一直處于低迷狀態(tài)，今年大消費指數跌幅超過15%持股方向的切換，使得北上資金規(guī)避了大幅下跌的風險

北上資金增量較大的股票，其市場表現往往好于陸股通其他成份股2017年至2022年，僅2021年北向資金大幅加倉，股票略跑輸其他股票，2020年，北上資金漲幅較大的股票平均漲幅超過46%，陸交所其他成份股平均漲幅不到前者的一半2022年北向資本股平均跌幅約為其他公司的一半

20只流通股

大幅增加職位

目前北向資本持有2000多股哪些軌道股未來有投資潛力除上述因素外，業(yè)績高，投資回報率高的公司值得關注

根據以下條件，鮑統(tǒng)計出21只流通股和增持股，包括電力設備，基礎化工，有色金屬等行業(yè)，包括去年北向資本持股比例提高2個百分點以上，今年增倉，去年和今年一季度凈資產收益率分別超過10%和5%。

在上述21只股票中，北向資本最新持有的股票為6只，包括公牛集團，八方股份，開贏網絡，較去年底增倉超過5個百分點前2股加倉超過10個百分點2022年半年報業(yè)績預增10股，電力設備行業(yè)僅有普泰來，恩杰，金朗科技3股萬泰生物上半年凈利潤預計增長2倍以上，鄂爾多斯，廣信股份凈利潤增長下限超過90%

這21只股票年內平均跌幅超過11%，僅有4只股票逆勢上漲，包括金朗科技，愛美客等傳音控股，蘇泊爾，衛(wèi)星化學等下跌超過20%