現(xiàn)金流是一家公司賴以生存的血液，對于中小企業(yè)更是如此北交所今日開市，數(shù)據(jù)寶從凈利潤現(xiàn)金比率和流動比率兩個方面，解析首批81家上市公司的盈利質(zhì)量及變現(xiàn)能力

50股現(xiàn)金流同比改善

現(xiàn)金流量的變化，可以反映出企業(yè)經(jīng)營活動的形態(tài)及由此產(chǎn)生的競爭力，是判斷其營運能力的重要指標現(xiàn)金流量表的編制不易受到財務(wù)技巧的影響，對于公司盈利質(zhì)量分析來說是更可靠的依據(jù)

證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，北交所首批81家上市公司2020全年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額合計55.9億元，同比2019年的47.95億元增長7.95億元，幅度16.56%根據(jù)證監(jiān)會大類行業(yè)分類，化工原料和化學制品制造業(yè)現(xiàn)金流量凈額11.95億元，為各行業(yè)最高，醫(yī)藥制造業(yè)，非金屬礦物制品業(yè)和專用設(shè)備制造業(yè)也均突破5億元大關(guān)，分別同比上升149.68%，下降2.6%，上升72.54%值得一提的是，生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)是唯一連續(xù)兩年現(xiàn)金流量凈額為負的行業(yè)

個股方面，2020年共有69家公司經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額為正，較2019年的67家有所增加12股現(xiàn)金流量凈額破億，穎泰生物大幅居前，11.17億元，其后的貝特瑞，翰博高新，同力股份分別為6.77億元，3.06億元，2.08億元現(xiàn)金流量凈額實現(xiàn)扭負為正的有9家公司，較2019年同比增加的則有50家公司，意味著六成以上的北交所上市公司經(jīng)營現(xiàn)金流有所改善現(xiàn)金流量凈額增加居前的個股有生物谷，浩淼科技，穎泰生物，依次為1.97億元，1.41億元，1.17億元，創(chuàng)遠儀器為唯一減少過億的公司，凈額下降1.03億元

綜合利潤數(shù)據(jù)來看，北交所首批81家上市公司2020年歸母凈利潤合計56.2億元，與同期現(xiàn)金流量凈額55.9億元基本持平，凈利潤幾乎可以全部以現(xiàn)金形式實現(xiàn)數(shù)據(jù)寶整理了凈利潤現(xiàn)金比率大于1的個股名單，共31家公司上榜

凈現(xiàn)比是指企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/歸屬于母公司凈利潤一般情況下，比率越大，表示企業(yè)盈利質(zhì)量越高名單中，前六位凈現(xiàn)比均超過200%浩淼科技最高，為518.4%，公司系高端滅火救援裝備供應(yīng)商，工業(yè)消防領(lǐng)域競爭力較強其后的穎泰生物，凱添燃氣凈現(xiàn)比突破250%另有6股凈利潤破億，按凈利潤高低排序，依次為貝特瑞，穎泰生物，長虹能源，翰博高新，森萱醫(yī)藥，吉林碳谷

七成北交所公司變現(xiàn)能力足夠

61股償債能力提升

流動比率是指流動資產(chǎn)/流動負債一般來說，比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，短期償債能力越強，而比率過高則表明流動資產(chǎn)占用較多，會影響資金周轉(zhuǎn)效率和獲利能力一般認為流動比率應(yīng)該維持在2以上，以保證全部的流動負債能夠得到償還

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，北交所首批81家上市公司中，共58家2020年流動比率大于2，占比逾七成，整體中位數(shù)為3.01其中，流動比率落在3—4區(qū)間的公司最多，有29家，占比36%，4—6區(qū)間的有15家，占比18%，另有落在1—2區(qū)間的公司20家，占比25%共8股流動比率大于10，觀典防務(wù)，諾思蘭德，三元基因居前，流動比率依次為20.84，16.28，15.59僅3股流動比率小于1，且在2019年同樣小于1，它們?yōu)楸苯凰着鷤€股中近期受到較多關(guān)注的長虹能源，穎泰生物，吉林碳谷

從變動情況來看，2020年流動比率大于2的公司數(shù)目較2019年的50家增加了8家，增幅16%其中，10家公司流動比率由2以下提升至2以上，61家公司流動比率同比上升，占比75.31%北交所上市公司短期償債能力明顯提升

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