財(cái)富管理轉(zhuǎn)型已成為證券行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)2021年上半年，不少券商在這方面取得了突出成績(jī)

《中國(guó)證券報(bào)》記者梳理a股41家上市券商半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，券商業(yè)務(wù)凈收入普遍增長(zhǎng)，但近一半對(duì)營(yíng)收貢獻(xiàn)較小，收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化，理財(cái)產(chǎn)品代銷收入實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，部分頭部?jī)?yōu)勢(shì)券商和中小券商投資咨詢業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)。

對(duì)于如何推動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型，不少券商在半年報(bào)中提出進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)字化和科技賦能在業(yè)內(nèi)人士看來，未來加強(qiáng)數(shù)字化和科技金融投資也將是券商未來財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入普遍增長(zhǎng)

其中近一半對(duì)收入的貢獻(xiàn)較小

根據(jù)半年報(bào)合并統(tǒng)計(jì)，2021年上半年，中信證券在41家上市券商中排名第一，經(jīng)紀(jì)費(fèi)凈收入67.42億元，國(guó)泰君安，中國(guó)銀河，廣發(fā)證券，招商證券，華泰證券，國(guó)鑫證券等位列第一

得益于2021年上半年市場(chǎng)交易活躍，2021年上半年38家券商經(jīng)紀(jì)費(fèi)凈收入同比增長(zhǎng)。

上半年十大上市券商

但由于市場(chǎng)的巨大影響，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一直被市場(chǎng)詬病為看天氣因此，如何降低這一收入對(duì)總收入的影響，不斷擴(kuò)大多元化收入格局，是券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)任務(wù)之一

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年，32家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)凈收入占總營(yíng)收比例不足30%一些經(jīng)歷了徹底轉(zhuǎn)型的券商，比如海通證券，東方證券，占總營(yíng)收的比例還不到12%紅塔證券的收入占總收入的2.73%上半年，公司的投資收益和其他業(yè)務(wù)收入挑起了公司的營(yíng)收

與去年同期相比，上半年共有22家上市券商凈經(jīng)紀(jì)費(fèi)占總營(yíng)收的比重呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的趨勢(shì):18家公司占總營(yíng)收比重下降，但降幅不到4個(gè)百分點(diǎn)，此外，這一收入占14家券商總收入的比重有所上升，但增速也在4個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)。

除了市場(chǎng)影響，證券業(yè)傭金率的持續(xù)下調(diào)也是推動(dòng)各類券商轉(zhuǎn)型的重要原因但從很多券商的半年報(bào)來看，在推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，依然強(qiáng)調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的原有地位

理財(cái)產(chǎn)品代銷收入突飛猛進(jìn)

理財(cái)產(chǎn)品代銷收入是判斷券商財(cái)富管理水平的重要指標(biāo)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年，證券業(yè)銷售金融產(chǎn)品凈收入達(dá)134.38億元，同比增長(zhǎng)148.76%，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型初見成效

根據(jù)上市券商半年報(bào)，2021年這一趨勢(shì)加速上半年，一些券商不僅實(shí)現(xiàn)了這一收入的快速增長(zhǎng)，還增加了對(duì)總收入的貢獻(xiàn)

半年報(bào)合并統(tǒng)計(jì)顯示，2021年上半年，多達(dá)35家上市券商代銷理財(cái)產(chǎn)品，國(guó)泰君安，國(guó)源證券，東吳證券凈收入同比增長(zhǎng)超過400%，從凈收入規(guī)模來看，中信證券以14.28億元遙遙領(lǐng)先，CICC，廣發(fā)證券，國(guó)信證券，中信建投等19家券商上半年該收入規(guī)模均在1億元以上。

上半年銷售理財(cái)產(chǎn)品的十大上市券商

在whol

根據(jù)半年報(bào)合并統(tǒng)計(jì)，上半年投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入，招商證券排名第一，合計(jì)4.75億元，CICC緊隨其后，凈收入為3.18億元，國(guó)泰君安和華泰證券上半年的營(yíng)收均超過1億元，同比增速分別高達(dá)412.60%和393.98%國(guó)聯(lián)證券上半年投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入合計(jì)3800萬元，在41家上市券商中排名第14位，但同比增速高達(dá)1272.46%，遠(yuǎn)超同行水平

上半年投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入排名前十的上市券商

數(shù)字化轉(zhuǎn)型為共識(shí)

未來財(cái)富管理轉(zhuǎn)型將如何進(jìn)一步推進(jìn)從上市券商的半年報(bào)來看，雖然各自打法不同，但發(fā)現(xiàn)加強(qiáng)數(shù)字化和科技賦能是很多券商的共識(shí)

國(guó)泰君安證券表示，下半年公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)與分支機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)融合推進(jìn)模式轉(zhuǎn)型，渠道優(yōu)化，能力和服務(wù)升級(jí)中信證券表示，下半年公司將加強(qiáng)科技賦能，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，為客戶提供定制化，智能化的一站式線上財(cái)富管理服務(wù)CICC表示，將繼續(xù)投入金融科技建設(shè)，夯實(shí)數(shù)字化基礎(chǔ)，逐步推進(jìn)重大戰(zhàn)略平臺(tái)建設(shè)，深化與數(shù)字生態(tài)的合作

在AVIC證券看來，未來加強(qiáng)數(shù)字化和科技金融投資也是券商未來財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)之一經(jīng)紀(jì)行業(yè)數(shù)字化不斷完善是大勢(shì)所趨互聯(lián)網(wǎng)券商和大型互聯(lián)網(wǎng)公司建立的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)不斷加入，加速了券商的數(shù)字化券商需要通過數(shù)字化賦能，強(qiáng)化外部服務(wù)能力，加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提升服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)流程，另一方面，加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)前中后臺(tái)一體化，提升財(cái)富管理業(yè)務(wù)能力

從客戶需求來看，大部分長(zhǎng)尾客戶的財(cái)富管理還是有資金的

產(chǎn)增值為主，因此券商可以借助信息技術(shù)和人工智能的科技優(yōu)勢(shì)，使傳統(tǒng)投資顧問服務(wù)實(shí)現(xiàn)更加高效和智能的管理操作，在降低整體成本的同時(shí)為客戶和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)帶來更多的投資收益。