認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)格將重新平衡，持倉(cāng)配置偏愛(ài)行業(yè)龍頭

最近幾天，景順長(zhǎng)城基金，東方基金，永贏基金等公司旗下產(chǎn)品陸續(xù)公布了2021年年報(bào)其中劉彥春，楊銳文，常遠(yuǎn)等基金經(jīng)理管理的基金年報(bào)引人關(guān)注

年報(bào)顯示，劉彥春管理的景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)仍然重配食品飲料和醫(yī)藥等板塊，楊銳文則關(guān)注科技領(lǐng)域，他管理的景順長(zhǎng)城成長(zhǎng)龍頭的持倉(cāng)中，科創(chuàng)板股占據(jù)不小的比例，他看好半導(dǎo)體，電動(dòng)智能車(chē)等領(lǐng)域常遠(yuǎn)則主要配置消費(fèi)和科技

劉彥春重倉(cāng)食品飲料和醫(yī)藥

景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)由知名基金經(jīng)理劉彥春管理根據(jù)基金年報(bào)，截止去年年末基金資產(chǎn)規(guī)模為517億元，由于去年全年該基金凈值下跌，因此去年基金實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)為負(fù)

從配置看，去年年末該基金股票倉(cāng)位為91.4%，其前十大重倉(cāng)股主要包括白酒，醫(yī)藥，家電，醫(yī)療等大消費(fèi)領(lǐng)域，而其隱形重倉(cāng)倉(cāng)股以食品飲料和醫(yī)藥為主，包括山西汾酒，晨光股份，伊利股份，泰格醫(yī)藥，愛(ài)爾眼科，海天味業(yè)，長(zhǎng)春高新，恒瑞醫(yī)藥，珀萊雅，天味食品。

對(duì)于2022年行情，劉彥春認(rèn)為，投資最困難的階段已經(jīng)過(guò)去他指出，2022年滯后于消費(fèi)復(fù)蘇的投資端有望逐步回歸正常我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已在潛在增速之下，寬信用，穩(wěn)增長(zhǎng)，振內(nèi)需將是今年的政策重點(diǎn)從跨周期到逆周期，從外需拉動(dòng)到提振內(nèi)需，邊際景氣將不再稀缺，資金趨于分散，市場(chǎng)風(fēng)格將重新平衡

楊銳文也是景順長(zhǎng)城旗下知名的基金經(jīng)理，他管理的景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)和景順長(zhǎng)城成長(zhǎng)龍頭一年持有資產(chǎn)規(guī)模都在百億元以上景順長(zhǎng)城成長(zhǎng)龍頭作為全行業(yè)基金，其持倉(cāng)代表性更強(qiáng)截止去年年末，景順長(zhǎng)城成長(zhǎng)龍頭股票倉(cāng)位在90%以上該基金的前十大重倉(cāng)股與隱形重倉(cāng)股均主要分布在電子行業(yè)，其中，隱形重倉(cāng)股包括晶晨股份，雅克科技，天奈科技，新潔能，安集科技，長(zhǎng)盈精密，極米科技，華虹半導(dǎo)體，艾為電子，中芯國(guó)際，其中科創(chuàng)板股占一半

在年報(bào)中，楊銳文詳細(xì)闡述了對(duì)市場(chǎng)的看法和投資機(jī)會(huì)他認(rèn)為，今年穩(wěn)增長(zhǎng)措施將會(huì)陸續(xù)出臺(tái)，強(qiáng)有力的財(cái)政政策以及寬松的貨幣政策預(yù)計(jì)將雙管齊下在國(guó)內(nèi)的流動(dòng)性往寬松發(fā)展，海外的流動(dòng)性往收緊發(fā)展的背景下，市場(chǎng)很難出現(xiàn)大級(jí)別的調(diào)整，更可能是輪動(dòng)式結(jié)構(gòu)行情他表示，投資依舊要選擇未來(lái)，看好優(yōu)質(zhì)的科技龍頭白馬股以及以專(zhuān)精特新為代表的中小市值龍頭的機(jī)會(huì)更大，具體包括半導(dǎo)體，電動(dòng)智能車(chē)，元宇宙與AR/VR，以專(zhuān)精特新為代表的中小市值龍頭

新能源汽車(chē)行業(yè)仍受關(guān)注

東方新能源汽車(chē)主題是最近兩年的黑馬基金之一2020年年初，其資產(chǎn)規(guī)模不到1億元，至2020年年末和去年年末，其資產(chǎn)規(guī)模分別增至47億元和 224 億元，2020 年和2021年分別取得116%和52%的收益率

根據(jù)基金年報(bào)，雖然去年下半年該基金資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)超百億，但到年末，其股票倉(cāng)位已經(jīng)在93%以上作為主題基金，其持倉(cāng)也主要集中在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上今年以來(lái)A股市場(chǎng)調(diào)整，新能源汽車(chē)領(lǐng)域也不例外對(duì)于2022年的行業(yè)投資機(jī)會(huì)，該基金的基金經(jīng)理在年報(bào)中表示，就新能源汽車(chē)行業(yè)而言，2022年不同于2021年的是，大多數(shù)環(huán)節(jié)供需緊張會(huì)逐步緩解，只有部分環(huán)節(jié)仍然偏緊他認(rèn)為，2022年也是新能源汽車(chē)領(lǐng)域新技術(shù)集中落地之年，新技術(shù)的方向和變化會(huì)成為2022年主要的發(fā)展變量

永贏基金旗下的基金經(jīng)理中，常遠(yuǎn)的關(guān)注度較高，其管理的永贏成長(zhǎng)價(jià)值年報(bào)顯示，截止去年年末，該基金資產(chǎn)規(guī)模為72億元，配置上，該基金股票倉(cāng)位為79.8%，保持了中等水平從持股情況來(lái)看，該基金的配置偏行業(yè)龍頭風(fēng)格，行業(yè)配置分散，總體上以消費(fèi)和科技為主主要重倉(cāng)股包括騰訊控股，華魯恒升，洋河股份，金地集團(tuán)，比亞迪，贛鋒鋰業(yè)，天齊鋰業(yè)等，隱形重倉(cāng)股則包括福斯特，三安光電，吉利汽車(chē)，頤海國(guó)際，天宇股份，貴州茅臺(tái)等

常遠(yuǎn)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在2021年下半年就顯現(xiàn)出明顯的下行壓力，同時(shí)逆周期的穩(wěn)增長(zhǎng)政策也預(yù)計(jì)在新的一年陸續(xù)出臺(tái)當(dāng)前中，美兩大經(jīng)濟(jì)體面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)情況有所不同，兩國(guó)的貨幣和財(cái)政政策也可能出現(xiàn)差異，再疊加新冠疫情發(fā)生以來(lái)的第三個(gè)年頭，疫情走勢(shì)和各國(guó)抗疫效果的撲朔迷離，當(dāng)前市場(chǎng)的外部不確定因素較多但是目前還見(jiàn)不到企業(yè)盈利大面積萎縮和市場(chǎng)流動(dòng)性大幅減少同時(shí)出現(xiàn)的情況，爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率較低，投資上還是可以有所作為