對公貸款優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒問題是銀行業(yè)所面臨的普遍難題，如何破解需要行業(yè)共同解答，微眾銀行行長助理公立近期接受了記者專訪，就小微企業(yè)金融服務(wù)供需匹配、破解小微企業(yè)融資難困境、普惠小微金融增量拓展等問題作出解答。

“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒”關(guān)鍵還是金融服務(wù)供需不匹配

記者:近幾年很多銀行都在說企業(yè)貸款太難找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)了，從您的感受來說，今年“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒”情況有改善嗎？企業(yè)有效信貸需求如何？

公立:銀行業(yè)長久以來習(xí)慣于服務(wù)國企、央企、政府平臺以及房地產(chǎn)領(lǐng)域的大型民企等，對于占全部市場主體90%的小微企業(yè)，服務(wù)是相對不足的。所以解決信貸需求、資產(chǎn)荒問題，最根本的是要解決好小微企業(yè)的金融需求難題。

一月份社融數(shù)據(jù)恢復(fù)得很快，如果分析結(jié)構(gòu)會發(fā)現(xiàn)其中包括大型銀行對大型企業(yè)，包括原來一些項目融資和大型信貸投放帶來的增長。而從歷史數(shù)據(jù)看，小微企業(yè)的實際市場需求曲線可能要到三、四月份甚至五月份才開始慢慢往上爬。

從具體行業(yè)的恢復(fù)來看，最先受益的肯定是餐飲、旅游等服務(wù)性行業(yè)，這個大家感受是比較明顯的，但是作為占比更大的批發(fā)業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)主體，需求確實在回暖，但也要遵循規(guī)律，需要一定時間。

數(shù)字化解決服務(wù)小微企業(yè)金融難題

記者:微眾銀行在小微企業(yè)貸款方面的成績怎么樣？未來有哪些計劃？

公立:我國的普惠金融尤其是小微企業(yè)金融，近幾年在國家的大力推動下，發(fā)展是非常不錯的，速度也很快，但在模式上，主要的品類往往還是貸給小微企業(yè)的老板個人，其實不是企業(yè)作為主體的貸款，而是老板的個人經(jīng)營貸。必須要老板個人財產(chǎn)，如房產(chǎn)、廠房作為抵押，規(guī)模很廣泛，是(普惠金融中的)一大類，但最大的缺點在于門檻相對來說比較高。

另一模式類似社區(qū)銀行，更多靠人工下沉到具體客戶那里做盡調(diào)，摸透風(fēng)險，找到客戶。(這種模式)擺脫了對抵押物的依賴，但是對于地域、人員、親緣關(guān)系的需求是比較高的，同時對銀行從業(yè)人員的數(shù)量，包括能力、道德標準等要求都更高。這種模式的問題在于，雖然擺脫了對抵押物的依賴，但覆蓋半徑有限。

所以我們嘗試的是數(shù)字化，通過這幾年的探索和實踐，我們創(chuàng)新打造了數(shù)字化小微金融的服務(wù)模式。截至2022年末，微眾銀行微業(yè)貸已輻射30個省/自治區(qū)/直轄市，累計超340萬家小微市場主體申請，累計授信客戶超110萬家，累計授信金額超1.1萬億元。年營業(yè)收入在1000萬以下企業(yè)占客戶總數(shù)超70%，超50%的授信企業(yè)客戶系企業(yè)征信白戶。2022年全年新增小微企業(yè)首貸戶6.2萬。

小微企業(yè)的金融供給服務(wù)嚴重不足，銀行不太愿意去做，也不太敢去做，因為這類主體的風(fēng)險大，受經(jīng)濟波動的影響也大。我們?nèi)プ?，保證風(fēng)險可控，其實就是控制三方面的成本:風(fēng)險成本、獲客成本和運營成本。微業(yè)貸模式讓當前銀行業(yè)小微企業(yè)的金融供給發(fā)生了非常大的變化，其主要核心就是三個數(shù)字化——以大數(shù)據(jù)為基準的數(shù)字化風(fēng)控，精準的數(shù)字化營銷觸達，全生命周期精細化、智能化的數(shù)字化運營。通過這三方面的數(shù)字化，將上述三大成本降到比較低的水平，從而解決供給側(cè)與需求側(cè)的結(jié)構(gòu)性矛盾。

具體來看，數(shù)字化風(fēng)控解決的是金融服務(wù)小微企業(yè)的最大風(fēng)險，我們通過政府稅務(wù)部門和銀行業(yè)之間的聯(lián)動，合法合規(guī)獲取企業(yè)的稅務(wù)數(shù)據(jù)、司法數(shù)據(jù)、工商登記數(shù)據(jù)、行政管理數(shù)據(jù)、社保數(shù)據(jù)、電力數(shù)據(jù)等，通過分析這些數(shù)據(jù)，有效刻畫企業(yè)的經(jīng)營狀況。除了解決單次審批的風(fēng)控問題，數(shù)字風(fēng)控還是風(fēng)險組合管理的靈敏手段，這樣的話，可以做到風(fēng)險的對沖、緩釋，把風(fēng)險控制在相對合理水平。

營銷觸達的數(shù)字化同樣非常關(guān)鍵，數(shù)字化精準觸達用戶，To B首先要To C,即讓企業(yè)主在合適的地方、合適的時間，看到他最關(guān)心的合適的內(nèi)容。過去的互聯(lián)網(wǎng)廣告，精準廣告主要還是汽車、化妝品、奢侈品等商品，經(jīng)過五年時間迭代，現(xiàn)在已經(jīng)形成了一套相對精準，能夠找到相對定位人群的營銷響應(yīng)模型。

回到風(fēng)控的邏輯，過去小微風(fēng)險比較高的一個重要問題在于獲客渠道很傳統(tǒng)，不僅數(shù)量有限，而且靠網(wǎng)點、靠人找到的客群恰恰是風(fēng)險相對高的。但是一旦把獲客面擴展得足夠大，統(tǒng)計學(xué)上來說也更符合正態(tài)分布，各類客戶濃度相對平均。

此外，內(nèi)部運營的數(shù)字化會讓客戶存續(xù)服務(wù)周期更長，不會這筆之后，就不再往來了。比如說，在比較長的生命周期內(nèi)，我們會主動根據(jù)客戶接還款行為的變化，企業(yè)本身的變化等，做精細化智能化的運營，包括主動調(diào)整信貸額度、降低利率等，提高服務(wù)的針對性，從而延長客戶的存續(xù)服務(wù)周期。

向上拓展小微增量

記者:大行和地方中小銀行這幾年也在持續(xù)發(fā)力小微，微眾銀行的增量市場在哪？還是會持續(xù)下沉去尋找增量嗎？

公立:我們開始向兩個方面做延伸，一個是逐步上移到產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的優(yōu)質(zhì)小微型企業(yè)，從供應(yīng)鏈、分銷鏈，擴展到以產(chǎn)業(yè)為紐帶、為軸線的產(chǎn)業(yè)金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域；另一個是在科創(chuàng)金融領(lǐng)域做一些嘗試。

新的供應(yīng)鏈金融也創(chuàng)造了新模式:依托跟核心龍頭企業(yè)的合作，讓它們推薦小型、微型的供應(yīng)商、經(jīng)銷商。

過去的供應(yīng)鏈金融有兩大弊端，一個要依托核心企業(yè)的信用，要么做應(yīng)收帳款，實際上是依賴核心企業(yè)信用的延伸和外溢；要么需要核心企業(yè)擔保，用貨物來做抵押、質(zhì)押，兩者都很復(fù)雜。因為復(fù)雜，過去供應(yīng)鏈金融只能服務(wù)大型供應(yīng)商、經(jīng)銷商，對小微的覆蓋嚴重不足，我們通過剛剛講的數(shù)字化模型，在結(jié)合核心企業(yè)提供的數(shù)據(jù)和客戶推薦，創(chuàng)造了數(shù)字化供應(yīng)鏈金融，主要服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上的小型的供應(yīng)商、經(jīng)銷商。

同時，過去供應(yīng)鏈金融是需要核心企業(yè)為供應(yīng)商確權(quán)，這樣一來就需要它擔保，或者要占用銀行授信額度，這也是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融做不大、做流程顧問復(fù)雜的痛點所在。但是反過來，如果這些核心企業(yè)能跟我們合作，通過數(shù)字化就可以讓它的供應(yīng)鏈企業(yè)、分銷鏈企業(yè)獲得有效金融支持。特別是那些比較小，但重量系統(tǒng)蠻高的供應(yīng)商、經(jīng)銷商，能夠獲得有效金融支持，對核心企業(yè)是有非常直接的幫助作用。

另一個是科創(chuàng)，科創(chuàng)型企業(yè)的專利技術(shù)含量、高新技術(shù)資質(zhì)評定等方面會對其風(fēng)險模型產(chǎn)生正向作用，同時加強與政府部門合作，他們會有很多貼息服務(wù)等，我們在比較短的時間內(nèi)，做到了比較高的滲透率。比如在深圳，2.1萬家國家級高新技術(shù)企業(yè)中，有超過42%的企業(yè)申請了微業(yè)貸科創(chuàng)金融服務(wù)。