三大a股股指開盤漲跌互現(xiàn)，結構分化格局明顯創(chuàng)業(yè)板在經(jīng)歷了最初的震蕩后，迅速拉升上行，呈現(xiàn)出脈沖式的上升趨勢，而上證指數(shù)則逐漸震蕩走弱，隨后跟隨創(chuàng)業(yè)板指數(shù)拉升總的來說，石油和能源一馬當先，寧集團的王者歸來鋰電池，網(wǎng)絡安全，有機硅等板塊表現(xiàn)突出

郭進證券提到，短期來看，建議攻守并重進攻端:中游資本品，基礎化工等板塊防守端:低估值建筑，高分紅力等行業(yè)半導體，新能源汽車等行業(yè)建議關注后續(xù)估值泡沫的支撐因素

在a股熱點分散，板塊輪動加劇的背景下，可能的投資機會被隱藏選擇一些機構研究報告我們來看看有哪些話題可以參考

石油能源。

中國銀河提到，1—7月，中國成品油需求同比增長8.16%，出口持續(xù)增長1—7月，我國成品油產量達到2.04億噸，同比增長8.91%，成品油出口3116萬噸，同比增長7.47%，較2019年同期下降1.79%，成品油表觀消費量1.74億噸，同比增長8.16%其中汽油，煤油，柴油表觀消費量分別增長21.68%，29.91%和—6.87%，煤油需求尤為搶眼，主要是新冠肺炎疫情有序恢復和航空需求恢復所致投資方面，看好頭部企業(yè)的低成本業(yè)務布局和規(guī)模擴張，以及景氣周期內主要產品的相關標的

此前，光大證券指出，近期颶風造成的供給沖擊嚴重，石油輸出國組織維持原定增產計劃，新冠肺炎疫情對需求側影響持續(xù)，油價呈V型波動我們認為，2021年油價中樞仍將有較大的同比漲幅，因此我們仍看好石化產業(yè)鏈，這將受益于油價中樞的整體提升

鋰電池。

中泰證券指出，碳酸鋰市場需求旺盛，價格持續(xù)上漲工業(yè)碳酸鋰方面，供應端鋰精礦供應緊張，鋰輝石持續(xù)高價運行，天氣影響鹽湖暴曬，給碳酸鋰生產帶來成本壓力需求側及下游積極尋求訂單，需求旺盛大工廠大多供應老客戶訂單，沒有松散訂單，市場成交價格持續(xù)走高電池級碳酸鋰方面，供應端鋰精礦供應緊張，鋰輝石高價運行，需求方面，下游廠商三元材料和磷酸亞鐵鋰基本處于滿產滿銷狀態(tài)，下半年磷酸亞鐵鋰產能將逐步釋放，有望帶動鋰鹽產品需求進一步增加碳酸鋰市場供應有限，需求旺盛，因此看好碳酸鋰價格繼續(xù)上漲

如何判斷鋰價的未來TF證券表示，短期維度上，四季度鋰價將脈動上行下半年國內鋰鹽供應難以大幅增加，海外新投/復工項目實際產出難以釋放但需求端將迎消費電子和新能源汽車雙旺季，堅定看好短期鋰價脈沖上行中期來看，2022年底投放資源近9個，鋰價可能暫時承壓海外綠地項目新一輪鋰供應將于2022年下半年發(fā)布，供需緊張格局將相對放緩，中期維度鋰價可能暫時承壓

網(wǎng)絡安全。

財新證券指出，市場修復了部分標的估值，而處于高估值的團團團龍頭則進行了較大調整，板塊整體估值與估值中值的差異進一步收窄，基本消除了今年以來板塊整體相對中值的估值溢價在全球市場，F(xiàn)AANG依然強勢，而a股科技股處于相對低位，有望重新獲得市場關注電腦板塊的中期業(yè)績已經(jīng)披露，新創(chuàng)，智能汽車，公戶等景氣度較高的板塊增長良好

中國銀河證券表示，安全加碼有利于數(shù)據(jù)資產價值釋放，標志著數(shù)字經(jīng)濟治理正在進入深水區(qū)，將有利于中國在5G AIOT領域的長期布局和發(fā)展，數(shù)據(jù)安全涉及產業(yè)鏈長，有利于數(shù)據(jù)存儲)，數(shù)據(jù)傳輸(加密軟件廠商和量子通信，保密審查)，數(shù)據(jù)治理(身份認證，態(tài)勢感知，隱私計算，BI和自然語言處理技術)自下而上，在數(shù)據(jù)安全治理背景下，信用信息業(yè)務有望迎來良好發(fā)展機遇，個人信用信息牌照價值有望放大

東方證券提到，伴隨著政策的密集出臺，行業(yè)需求有望進一步釋放伴隨著《關鍵信息基礎設施安全保護條例》，《數(shù)據(jù)安全法》等重要政策的出臺，對關鍵信息基礎設施等對象的安全要求將更加嚴格，有望進一步加速網(wǎng)絡安全整體需求的釋放，綜合實力較強的安全廠商受益最大

(主題4)硅膠。

據(jù)郭進證券，據(jù)百川資訊，9月11日，云南省發(fā)改委發(fā)布了一份紅頭文件，一份關于堅決做好能源消費雙控的通知，對各行業(yè)生產企業(yè)進行了一定的限制對工業(yè)硅行業(yè)的限制如下:加強工業(yè)硅行業(yè)的生產管控，確保9—12月工業(yè)硅企業(yè)月均產量不高于8月產量的10%(即減產90%)

郭進證券進一步分析，碳中和背景下，行業(yè)供需預計長期偏緊，高景氣可支撐:此文件發(fā)布凸顯。

國家對能耗雙控政策嚴格執(zhí)行的決心，作為雙高行業(yè)的工業(yè)硅，未來生產和擴張預計都將會被嚴格限制長期來看，需求端受益于光伏行業(yè)的持續(xù)驅動能夠維持穩(wěn)步增長，而供給端的現(xiàn)有產能則囿于相關政策難以釋放，能耗雙控政策下新產能審批同樣舉步維艱，工業(yè)硅的產量難以滿足下游需求的快速增長，行業(yè)供需缺口大概率會長期存在

國信證券表示，近期我們持續(xù)重點看好工業(yè)硅—金屬硅，PVDF，EVA，草甘膦，純堿，三氯氫硅和制冷劑價格的上漲受到國內工業(yè)硅主產區(qū)電力供應緊張和能耗雙控的影響，以及下游有機硅，多晶硅產能持續(xù)增長的拉動，近期工業(yè)硅價格大幅上漲，見去年同期價格翻倍，收到優(yōu)質硅礦石供應限制，未來化學級工業(yè)硅價格仍然存在寬幅上漲預期，也將推動有機硅產品價格上行此外，EVA，三氯氫硅等材料受益于光伏行業(yè)的高景氣度，行業(yè)供需將出現(xiàn)中期錯配，光伏級產品價格有望呈現(xiàn)大周期上漲，我們認為四季度價格存在寬幅上漲的可能性純堿行業(yè)由于浮法玻璃和光伏玻璃的需求持續(xù)拉動，以及中短周期內供給端的產能較少投放，因此形成了中長期的供需錯配，同時聯(lián)堿法工藝由于副產物氯化銨價格的持續(xù)上揚，盈利水平大幅走高，已經(jīng)超過1500元/噸的盈利水平，純堿期貨遠期合約的持續(xù)升水也證明市場對于純堿后市價格的樂觀近期受原材料漲價帶動，制冷劑價格明顯上行，部分二代制冷劑受配額制影響，下半年供應趨緊，同時受益于鋰電池，光伏行業(yè)拉動，PVDF價格大幅上行，氟化工產業(yè)鏈整體向上共振

東吳證券指出，化工投資主線:(1)自2020年Q2化工景氣拐點向上，在2021年Q2得到持續(xù)驗證，行至2021年Q3，由于8月份制造業(yè)PMI環(huán)比下滑，市場預期周期見頂?shù)覀冋J為在碳中和和限制兩高背景下，周期景氣持續(xù)度有望超預期，重點關注有持續(xù)擴產能力的行業(yè)龍頭，以量補價，同時尋找第二成長曲線的優(yōu)質公司(2)高端制造，高科技產業(yè)配套材料的自主可控，包括新能源材料，電子材料，可降解，尾氣處理，碳纖維等(3)持續(xù)高景氣行業(yè)，如純堿，硅產業(yè)鏈，尼龍 66，草甘膦