根據(jù)最新的交易情緒跟蹤，雖然交易分化水平略有下降，但仍在高位波動(dòng)，近期整體交易集中度再次上升，反映資金略有反彈。

整體來(lái)看，目前市場(chǎng)融資情緒有所減弱，強(qiáng)勢(shì)股占比逐漸下降，整體交易情緒有所降溫但交易結(jié)構(gòu)仍處于周期性修復(fù)和震蕩期，修復(fù)過(guò)程仍需關(guān)注

1.交易結(jié)構(gòu)跟蹤

1)大起大落分化水平:近一周大起大落平均中心下移，28年分化持續(xù)收斂。

其中，近5天，20天和60天的日漲幅和日跌幅中位數(shù)分別達(dá)到—0.43%，—0.08%和0.04%，收入和交易的分化程度分別降至25.06%和31%。

2)交易集中度:個(gè)股交易集中度有所提升前1%，前5%和前10%股票的換手率分別變動(dòng)0.63%，0.63%和0.53%，其歷史分位數(shù)分別達(dá)到96.60%，97.20%和97.40%工業(yè)交易的集中度上升了前1%，前5%和前10%細(xì)分行業(yè)的換手率變化分別為2.60%，0.63%和0.87%，其歷史分位數(shù)分別達(dá)到21.20%，30.30%和40.20%

3)交易分化水平:個(gè)股交易分化水平有所下降，前1%，前5%和前10%的交易分化系數(shù)變化幅度分別為—2.78%，—1.29%和—0.92%，其歷史分位數(shù)分別達(dá)到69.10%，80.70%和79.80%貿(mào)易差異水平已經(jīng)下降前1%，前5%和前10%的貿(mào)易分化系數(shù)變化分別為—3.92%，—4.51%和—1.85%，其歷史分位數(shù)分別達(dá)到71.50%，88.70%和93.20%

2.市場(chǎng)情緒跟蹤

1)全a漲跌10日移動(dòng)平均線降至5.30，全a換手率升至7.27%2)2)VIX指數(shù)環(huán)比上漲3.11，至18 . 56 . 3)60天高點(diǎn)和60天低點(diǎn)10天均線分別下跌至298和124，創(chuàng)歷史新高和歷史新低的10天移動(dòng)平均線分別下降到38和8

4)趨勢(shì)主導(dǎo)股數(shù)量下降60日均線以上個(gè)股占比和近一月創(chuàng)歷史新高個(gè)股數(shù)量均環(huán)比下降，分別升至45.04%和278.5%)全A市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)MACD股占比下降，弱勢(shì)股占比上升，占比分別為20.36%和17.18%

6)全A杠桿基金情緒小幅回落至1049.7外貿(mào)市場(chǎng)MA30凈流入降至—4.33億元

3.微觀流動(dòng)性跟蹤

1)貨幣緊張:上周凈提幣1000億元，短期利率下降，各期Shibor普遍下行，國(guó)債利率集體下行，各期信用利差發(fā)散，人民幣匯率下跌。

2)資金供給:上周部分股票型基金新增發(fā)行規(guī)模約270.95億元，ETF份額增加90.35億元，北向資金凈流出104.91億元，融資余額環(huán)比減少120.40億元。

3)資金需求:上周新增IPO 10家，初始融資規(guī)模771.19億元，固定再融資規(guī)模15.3億元，產(chǎn)業(yè)減資規(guī)模約27.03億元此外，本周解禁壓力環(huán)比上升，解禁規(guī)模約1744.31億元

風(fēng)險(xiǎn)警告:1海外市場(chǎng)波動(dòng)加劇，2.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)超出預(yù)期，3.統(tǒng)計(jì)模型有一些錯(cuò)誤