稀土板塊25日盤(pán)中交投活躍截至發(fā)稿時(shí)，袁可立，中鋼國(guó)際，廣盛有色，中鋁，鋅業(yè)等股漲停，四川能源動(dòng)力漲近9%，五礦稀土漲逾4%

該機(jī)構(gòu)指出，今年以來(lái)，稀土迎來(lái)第四波上漲行情，主要得益于下游需求強(qiáng)勁，稀土材料中長(zhǎng)期需求增量明確，供給剛性疊加，稀土供需結(jié)構(gòu)重塑，價(jià)值預(yù)期重估。

TF證券指出，需求方面，稀土下游應(yīng)用主要包括永磁材料，催化材料，儲(chǔ)氫材料，拋光粉和冶金材料，其中磁性材料在全球稀土消費(fèi)領(lǐng)域占比最高，約占26%，主要應(yīng)用于新能源，變頻空調(diào)等領(lǐng)域目前，在碳中和背景下，下游新能源和變頻空調(diào)需求持續(xù)回暖，有力帶動(dòng)上游稀土需求

供應(yīng)方面，美國(guó)MP和澳大利亞lynas這兩個(gè)海外僅有的大批量礦山產(chǎn)能已經(jīng)攀升至瓶頸，短期內(nèi)沒(méi)有擴(kuò)張計(jì)劃與此同時(shí)，緬甸的動(dòng)蕩可能會(huì)進(jìn)一步干擾緬甸礦山的進(jìn)口從全球來(lái)看，在2017年至2020年產(chǎn)能攀升，原材料庫(kù)存消除后，可能只有中國(guó)供應(yīng)端的輕稀土配額在穩(wěn)步增加，以滿(mǎn)足燃眉之急

政策方面，工信部于2021年1月15日發(fā)布《稀土管理?xiàng)l例》日前，工信部副部長(zhǎng)王江平在出席2021年工業(yè)和信息化系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)視頻會(huì)議時(shí)強(qiáng)調(diào)，將盡快推廣《稀土條例》國(guó)家層面的立法將規(guī)范稀土產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，稀土上游供給端的擾動(dòng)將大大減少

整體來(lái)看，稀土行業(yè)供需基本面和政策有望共振，將支撐稀土價(jià)格，稀土產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)率有望持續(xù)增長(zhǎng)。

郭進(jìn)證券認(rèn)為，稀土受益于最近幾年來(lái)新能源汽車(chē)，風(fēng)電，變頻空調(diào)等領(lǐng)域?qū)τ来挪牧闲枨蟮某掷m(xù)增長(zhǎng)疊加供給側(cè)受產(chǎn)能指標(biāo)限制，供需結(jié)構(gòu)有望持續(xù)優(yōu)化該行業(yè)正在迎接下一個(gè)繁榮周期，其價(jià)值需要重新評(píng)估預(yù)計(jì)行業(yè)領(lǐng)袖將享受從周期股向成長(zhǎng)股的過(guò)渡建議關(guān)注稀土上游礦產(chǎn)資源相關(guān)標(biāo)的:五礦稀土，北方稀土，廈門(mén)鎢業(yè)等磁性材料公司關(guān)注寧波云升和金力永磁