日前，又有券商再次發(fā)布配股計(jì)劃，試圖增資補(bǔ)血，這次是興業(yè)證券，福建當(dāng)?shù)氐囊患医?jīng)紀(jì)公司興業(yè)證券擬通過配股方式募集資金不超過140億元，在融資融券，投資銀行，投資交易等業(yè)務(wù)上發(fā)揮實(shí)力

配股作為再融資的一種方式，往往是市場(chǎng)所不喜歡的，用腳投票可能會(huì)成為一個(gè)固定的情節(jié)日前，興業(yè)證券開盤下跌伴隨著交易時(shí)間的推進(jìn)，股價(jià)一路下跌，盤中觸及跌停，導(dǎo)致券商板塊在低位震蕩根據(jù)Flush iFinD的數(shù)據(jù)，截至8月24日收盤，興業(yè)證券近一個(gè)月上漲了21%，在41家上市券商中排名第四

對(duì)于此次再融資，興業(yè)證券在接受《華夏時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示，公司自2016年完成配股融資以來，已有5年未進(jìn)行股權(quán)融資目前公司凈資產(chǎn)與行業(yè)前十大券商平均水平差距較大，公司急需通過股權(quán)融資補(bǔ)充資本

徘徊在跌停中的福建券商

8月24日晚間，興業(yè)證券發(fā)布配股公告稱，擬向全體股東配售每10股不超過3股若以公司截至2021年6月30日的總股本為基數(shù)計(jì)算，本次配售股份數(shù)量不超過20.09億股，募集資金總額不超過140億元

興業(yè)證券表示，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于增加公司資本金，補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和滿足居民財(cái)富管理需求，全面提升公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

今年以來，中信證券，東吳證券，財(cái)通證券，東方證券等證券公司相繼發(fā)布配股計(jì)劃可是，從實(shí)際情況來看，配股計(jì)劃一出來，暴跌就成了必然的結(jié)果日前，興業(yè)證券觸及日漲停

根據(jù)Flush iFinD數(shù)據(jù)，截至8月24日收盤，興業(yè)證券近一個(gè)月累計(jì)上漲21%月度漲幅方面，興業(yè)證券在41家上市券商中排名第四，前三名分別為東方證券，廣發(fā)證券，長(zhǎng)城證券

興業(yè)證券是福建最大的券商根據(jù)配股方案，本次配股對(duì)象為當(dāng)日收市后在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記的公司全體股東興業(yè)證券控股股東福建省財(cái)政廳將承諾以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)本次配股計(jì)劃中的配股股份

券商資本普遍擴(kuò)張的背后，是行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，資本規(guī)模成為證券公司未來贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素對(duì)于此次再融資的原因，興業(yè)證券在接受《華夏時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示，公司自2016年完成配股融資以來，已有5年未進(jìn)行股權(quán)融資目前公司凈資產(chǎn)規(guī)模與行業(yè)前十券商平均水平差距較大

興業(yè)證券表示:目前公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和收入排名在12—15個(gè)行業(yè)之間，部分業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入前5名行業(yè)但截至今年上半年，公司凈資本規(guī)模排名行業(yè)第17位，落后于業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力水平，客觀上制約了業(yè)務(wù)發(fā)展和客戶服務(wù)能力因此，公司迫切需要通過股權(quán)融資補(bǔ)充資本，提升公司資本實(shí)力和客戶服務(wù)能力，提升公司業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，為建設(shè)一流的證券金融集團(tuán)保駕護(hù)航

據(jù)本報(bào)記者采訪，配股是最簡(jiǎn)單的再融資方式如果投資者不參與，他們很可能會(huì)遭受權(quán)利剝奪的損失配股價(jià)格越低，除權(quán)損失越大此外，他們股票的市值也會(huì)縮水

值得一提的是，大規(guī)模募資是各大券商的常態(tài)，但券商增資補(bǔ)血的情況往往不及預(yù)期，且這一現(xiàn)象正在向常態(tài)趨勢(shì)靠攏，尤其是近幾年如蔡襄證券，蔡襄股份不超過42億元擬用于蔡襄證券增資，最終金額已縮水至12.23億元，TF證券128億元固定收益計(jì)劃實(shí)際募集金額僅為81.79億元，浙商證券100億元固定收益計(jì)劃實(shí)際募集金額僅為28.05億元，中信建投不超過130億元的固定收益計(jì)劃最終將低于39億元，南京證券60億元固定收益計(jì)劃實(shí)際募集資金不足44億元，華中證券定向增發(fā)52.5億元，實(shí)際募集資金僅36.45億元

最近幾年來，只有西部證券，國(guó)信證券，海通證券等少數(shù)券商完成了近乎拔尖的再融資計(jì)劃券商業(yè)內(nèi)人士告訴記者，這些成功集資的共同特點(diǎn)是大股東參與定增

70億專注于這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)

興業(yè)證券7月1日晚間發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2021年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將較上年同期增加6.48億元至9.72億元，同比增長(zhǎng)40%至60%。

興業(yè)證券表示，本次發(fā)行有助于公司把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新格局，幫助公司提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力，為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，有助于公司降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

圍繞本次配股計(jì)劃，募集資金的主要用途是在融資融券，投資銀行，投資交易等業(yè)務(wù)中興業(yè)證券本次募集資金不超過70億元用于發(fā)展融資融券業(yè)務(wù)，不超過45億元用于發(fā)展投資交易業(yè)務(wù)，不超過18億元用于發(fā)展投行業(yè)務(wù)，不超過7億元用于增加信息系統(tǒng)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控投入

放貸需要大量資金，這已成為最近幾年來券商加速增資擴(kuò)血的重要原因不難發(fā)現(xiàn)，這兩項(xiàng)金融業(yè)務(wù)是興業(yè)證券募投的重點(diǎn)

告中表示，融資融券資產(chǎn)不出賬戶，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，開戶券商具有唯一性，也逐漸成為各大券商獲取并留住高凈值客戶，產(chǎn)品戶和專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的重要工具，業(yè)務(wù)綜合效應(yīng)高。

興業(yè)證券在配股預(yù)案中指出，近些年，公司有效把握市場(chǎng)機(jī)遇，聚焦高凈值客戶，機(jī)構(gòu)客戶，依托財(cái)富管理服務(wù)平臺(tái)，建立快速的客戶需求響應(yīng)機(jī)制，為客戶提供一攬子個(gè)性化服務(wù)方案，積極管控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建多層次券源體系，多渠道擴(kuò)充融券券源，兩融業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額持續(xù)提升，構(gòu)建了較好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)但是融資融券業(yè)務(wù)是資本消耗型業(yè)務(wù)，受凈資本規(guī)模限制，公司業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)面臨較大瓶頸，亟需補(bǔ)充凈資本，打開業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間，保障業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)

投資交易業(yè)務(wù)方面，興業(yè)證券表示，伴隨著市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化程度提升，機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)收入在券商盈利結(jié)構(gòu)中占據(jù)越來越重要的地位，以滿足機(jī)構(gòu)投資者迅猛增長(zhǎng)的交易與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需求為目標(biāo)的投資交易業(yè)務(wù)，逐漸成為券商服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶差異化能力中的關(guān)鍵一環(huán)，業(yè)務(wù)空間廣闊。

目前，部分券商憑借創(chuàng)新牌照，資本規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面優(yōu)勢(shì)，投資交易業(yè)務(wù)收獲了可觀的盈利貢獻(xiàn)受制于資本實(shí)力不足，一級(jí)交易商資格等創(chuàng)新牌照欠缺等因素，公司投資交易業(yè)務(wù)尚處于起步階段

記者注意到，興業(yè)證券表示，在不改變本次募集資金投向的前提下，公司董事會(huì)可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的募集資金投入順序和金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整同時(shí)，為了保證募集資金投資項(xiàng)目的順利進(jìn)行，并保障公司全體股東的利益，在本次發(fā)行募集資金到位之前，公司可根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度和實(shí)際情況以自籌資金先行投入，待募集資金到位后再按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換若本次配股發(fā)行扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金少于上述項(xiàng)目募集資金擬投入總額，不足部分將由公司以自籌資金解決

關(guān)于配股價(jià)格，興業(yè)證券在公告中指出，本次配股以刊登配股說明書前二十個(gè)交易日公司股票收盤價(jià)的算術(shù)平均數(shù)為基數(shù)，采用市價(jià)折扣法確定配股價(jià)格，最終配股價(jià)格由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)情況與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商確定。