日前，多家銀行下調(diào)存款利率10—15個基點下調(diào)后，工行，農(nóng)行，中行，建行，交行的3個月，6個月，1年，2年，5年定期存款利率分別為1.25%，1.45%，1.65%，2.15%，2.65%，較之前下調(diào)10個基點，3年期為2.60%，較之前下降15個基點郵儲銀行半年期和一年期定期存款利率略高于五大行，其余期限利率與五大行一致

存款利率下調(diào)屬于商業(yè)銀行的自主行為，無需過度解讀2015年10月，中國人民銀行放開存款利率行政管制，金融機(jī)構(gòu)可在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上自主確定存款實際執(zhí)行利率目前存款利率的定價模式是基準(zhǔn)利率+基點模式觀察這一變化，不難發(fā)現(xiàn)，此次下調(diào)并不涉及基準(zhǔn)利率，而是減去了原來的+基點

銀行為什么要降低存款利率主要有兩個原因

一方面，降低存款利率有助于為降低貸款利率和實體經(jīng)濟(jì)融資成本提供空間眾所周知，銀行吸收存款形成負(fù)債，發(fā)放貸款形成資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債的差價基本上就是貸款利率和存款利率的差存款利率下降后，在利差不變的情況下，貸款利率會有更大的下行空間

另一方面，降低存款利率與LPR的衰落密切相關(guān)日前，1年期LPR和5年期LPR分別下降5個基點和15個基點貸款利率下行后，如果存款利率不變，商業(yè)銀行將面臨更大的息差收窄壓力息差指標(biāo)與銀行的經(jīng)營狀況有關(guān)利差的劇烈波動不利于商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，尤其是對存款依賴度高的中小銀行降低存款利率有助于降低銀行的負(fù)債成本，增強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的穩(wěn)定性

本文分析了存款利率下調(diào)的原因，同時也回答了一個備受市場關(guān)注的問題——存款利率下調(diào)會對個人投資者產(chǎn)生什么影響可以預(yù)測，如果你傾向于配置中長期存款和現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品，收益率可能會降低

不過，還是保持對風(fēng)景的關(guān)注為宜存貸款利率下行有助于降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)市場其最終目的是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，與投資者的長遠(yuǎn)利益并不矛盾接下來，投資者要結(jié)合自身的風(fēng)險偏好和理財規(guī)劃，合理設(shè)定投資預(yù)期，優(yōu)化資產(chǎn)配置