平安證券10月29日發(fā)布研究報(bào)告稱，給予金山辦公推薦評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)理由主要包括:1)公司第三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，2)公司前三季度毛利率同比上升，費(fèi)用率同比下降，R&D投資持續(xù)走強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn):(1)軟件合法化進(jìn)程緩慢由其驅(qū)動(dòng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和軟件合法化是公司產(chǎn)品推廣和變現(xiàn)的重要驅(qū)動(dòng)力如果國(guó)內(nèi)軟件合法化慢慢推進(jìn)，會(huì)影響公司的成長(zhǎng)業(yè)績(jī)(2)支付意愿緩慢上升目前，我國(guó)對(duì)軟件價(jià)值的認(rèn)可度仍然不高如果這種情況持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，支付意愿會(huì)緩慢增加，影響公司產(chǎn)品和服務(wù)的支付轉(zhuǎn)化率和利潤(rùn)釋放(3)會(huì)員ARPU值漲幅低于預(yù)期公司個(gè)人辦公訂閱業(yè)務(wù)的會(huì)員主要分為WPS會(huì)員(含svip)和稻殼會(huì)員如果用戶對(duì)公司向其會(huì)員提供的增值服務(wù)產(chǎn)品的接受程度低于預(yù)期，公司認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)的ARPU價(jià)值增加將存在低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)于AI :金山辦公的評(píng)論近一個(gè)月收到一份券商研究報(bào)告關(guān)注，買(mǎi)了一份。

1月27日，本質(zhì)證券股份有限公司發(fā)布研究報(bào)告《金山辦公：預(yù)告業(yè)績(jī)高增符合預(yù)期》，研究人員為胡友文，黃靜。研究報(bào)告顯示，該公司是a股極其稀缺，可以正面對(duì)抗國(guó)外巨頭的軟件企業(yè)，也是不懼疫情沖擊的稀有企業(yè)。預(yù)計(jì)2020-2021年EPS分別為84元和58元，維持“買(mǎi)入-A”評(píng)級(jí)。