在提前鎖定未來一到兩年硅片銷量后，北京運(yùn)通繼續(xù)加碼布局光伏賽道8月10日晚間，北京運(yùn)通發(fā)布公告稱，擬將原募投項(xiàng)目烏海10GW高效單晶硅棒項(xiàng)目變更為新項(xiàng)目樂山22GW高效單晶硅棒及切片項(xiàng)目，總投資53.64億元

總投資收益率預(yù)計(jì)達(dá)到16.69%。

公告顯示，新項(xiàng)目主體為樂山晶運(yùn)通半導(dǎo)體材料有限公司，建設(shè)地點(diǎn)為四川樂山五通橋區(qū)新型產(chǎn)業(yè)基地預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間較原項(xiàng)目推遲至2023年12月

對(duì)于項(xiàng)目變更原因，公司解釋為2020年非公開發(fā)行股票募集資金于2021年1月到賬2021年初以來，在碳中和，二氧化碳排放峰值總體目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，能耗雙控相關(guān)政策整體趨嚴(yán)，實(shí)際上影響了公司烏海二期項(xiàng)目獲得能源評(píng)估手續(xù)并推動(dòng)其實(shí)施由于尚未取得能源評(píng)估相關(guān)手續(xù)，公司無法按計(jì)劃開工建設(shè)，導(dǎo)致原項(xiàng)目進(jìn)度滯后鑒于暫時(shí)無法獲得評(píng)估的情況，公司積極尋找其他合適的項(xiàng)目地址目前，公司擬在四川樂山投資建設(shè)的樂山22GW高效單晶硅棒片項(xiàng)目已取得項(xiàng)目備案，土地產(chǎn)權(quán)證等手續(xù)，并于2022年7月取得能源評(píng)估相關(guān)手續(xù)綜合考慮原項(xiàng)目和新項(xiàng)目的實(shí)際實(shí)施情況和預(yù)期實(shí)施進(jìn)度，結(jié)合宏觀政策，行業(yè)發(fā)展，市場(chǎng)需求，公司戰(zhàn)略規(guī)劃等因素，公司經(jīng)過認(rèn)真論證，決定變更項(xiàng)目

公司強(qiáng)調(diào)，與原項(xiàng)目相比，新項(xiàng)目規(guī)模有所提升，芯片產(chǎn)能規(guī)劃相匹配，既符合光伏行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的趨勢(shì)和背景，也與公司繼續(xù)拓展新材料主業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向不謀而合。

關(guān)于項(xiàng)目的投資收益，公告顯示，經(jīng)綜合測(cè)算分析，新項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，總投資收益率為16.69%，所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為18.26%，投資回收期為6.02年，具有良好的盈利能力。

否則行業(yè)將被洗牌。

作為曾經(jīng)設(shè)備制造領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，北京運(yùn)通曾是國內(nèi)除晶盛機(jī)電之外的第二大單晶生長爐制造商但伴隨著公司在2018—2019年間正式進(jìn)入硅電路，主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)開始向新能源領(lǐng)域傾斜2021年年報(bào)顯示，北京運(yùn)通硅片業(yè)務(wù)收入占總收入近一半報(bào)告期內(nèi)，硅片業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.04億元，同比增長59.25%，毛利率26.83%

業(yè)內(nèi)人士表示，北京運(yùn)通在光伏硅片領(lǐng)域的大幅擴(kuò)張，與下游需求相對(duì)旺盛有關(guān)2021年，北京運(yùn)通在年初和年底與江蘇潤揚(yáng)，通威太陽能，晶澳，愛旭，江蘇新潮等多家光伏巨頭簽訂單晶硅片長期銷售訂單，總銷量約45.4億片，銷售額超過200億元2022年3月，天合光能與北京運(yùn)通簽訂長期訂單，年內(nèi)采購單晶硅片2.9億片，總銷售金額約24.51億元

值得關(guān)注的是，在硅片領(lǐng)域，除京通外，隆基，梁爽節(jié)能，高靜太陽能，柯美等硅片企業(yè)也在加緊擴(kuò)產(chǎn)根據(jù)目前各公司公布的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，未來硅片的產(chǎn)能可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過裝機(jī)量的需求

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，55家主流光伏上市公司中，有13家公司今年一季度業(yè)績?cè)鍪詹辉隼涨埃本┛靾?bào)發(fā)布2022年一季報(bào)公司主營收入19.37億元，同比增長76.79%，歸母凈利潤892.47萬元，同比下降95.89%對(duì)此，公司也承認(rèn)，新材料業(yè)務(wù)方面，營業(yè)收入同比增長，但盈利能力同比下降除去公司新生產(chǎn)基地產(chǎn)能爬坡階段，出貨量和毛利率水平不穩(wěn)定，相關(guān)基地停產(chǎn)檢修等因素，主要原材料價(jià)格大幅上漲導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升也是重要原因

伴隨著新硅片產(chǎn)能的不斷釋放，2022年，光伏中游硅片將迎來日益復(fù)雜激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局，行業(yè)洗牌不可避免瑞銀證券光伏和可再生能源分析師閆亦舒表示