日前，白酒，醫(yī)藥板塊帶動(dòng)大市場(chǎng)股指暴跌，但鋰電池，光伏板塊股指表現(xiàn)良好，表現(xiàn)出良好的韌性今年以來(lái)，在毛指數(shù)持續(xù)回撤的背景下，新能源汽車(chē)，光伏，鋰電池等新能源板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，成為高成長(zhǎng)股集群

新能源持續(xù)火爆，離不開(kāi)保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)的持續(xù)開(kāi)倉(cāng)值得注意的是，長(zhǎng)期以來(lái)，由于保險(xiǎn)資金的資本屬性不同于公募，私募，券商等機(jī)構(gòu)，其在a股的持倉(cāng)與其他機(jī)構(gòu)存在較大差異比如近幾年備受保險(xiǎn)資金青睞的高分紅銀行和地產(chǎn)股，在其他機(jī)構(gòu)眼里都是傻子但今年二季度，保險(xiǎn)資金對(duì)新能源板塊的態(tài)度與其他機(jī)構(gòu)類(lèi)似，開(kāi)始大幅加碼新能源板塊

多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)人士告訴記者，在碳中和背景下，新能源替代舊能是大勢(shì)所趨，是一條長(zhǎng)期軌道，長(zhǎng)期看好新能源板塊的增長(zhǎng)潛力和投資價(jià)值但保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也提醒投資者，在布局新能源板塊的同時(shí)，要防范老能源高碳板塊和個(gè)股可能出現(xiàn)的資產(chǎn)貶值，業(yè)績(jī)下滑，成本上升，財(cái)務(wù)惡化等風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)密集型加倉(cāng)新能源股

從目前已披露半年報(bào)的個(gè)股來(lái)看，截至8月22日，保險(xiǎn)基金共持有新能源股28只，總市值209億元，較上月增長(zhǎng)28%持倉(cāng)市值大幅上漲主要有兩個(gè)原因:一是保險(xiǎn)資金大幅增加，新增了一些新能源股，二是二季度部分新能源股上漲

進(jìn)一步梳理，上述個(gè)股來(lái)自鋰電池，光伏，充電樁，新能源汽車(chē)，風(fēng)能，氫能等各個(gè)新能源子板塊保險(xiǎn)基金持有的28只股票中，有9只是二季度新買(mǎi)入的股票，其他19只股票在第一季度持有，但在第二季度沒(méi)有清倉(cāng)第二季度，其中8只增加，2只減少，其余9只股票保持不變總體而言，第二季度，保險(xiǎn)基金在新能源領(lǐng)域的持倉(cāng)大幅增加

從保險(xiǎn)資本股票市值TOP10來(lái)看，目前保險(xiǎn)資本對(duì)金風(fēng)科技，通威，杉杉，京達(dá)，豐丸奧威，寶豐能源，中材科技，北新建材，楊潔科技，天華超級(jí)網(wǎng)的股票市值排名前十，分別為69.4億元，31.6億元，19.8億元，12.5億元，10.5億元

二季度，保險(xiǎn)資本也大幅加倉(cāng)上述TOP10個(gè)股，以通威股份為例第二季度，中國(guó)人壽的一款保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和一個(gè)分紅保險(xiǎn)賬戶(hù)分別位列通威股份第三大和第五大流通股股東，占總股本的1.62%，其在通威股份的持股比例在第二季度增長(zhǎng)了46%以楊潔科技為例二季度，保險(xiǎn)資金持股較上一季度增長(zhǎng)3倍

今年以來(lái)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)持續(xù)關(guān)注新能源板塊，密切關(guān)注新能源板塊的投資價(jià)值其中，上半年保險(xiǎn)資金對(duì)新能源股的調(diào)查頻次達(dá)到650次，同比增長(zhǎng)38%7月1日至8月15日，保險(xiǎn)資金總排查頻次達(dá)148次，同比增長(zhǎng)78%調(diào)查范圍的擴(kuò)大表明，保險(xiǎn)資金后續(xù)仍有繼續(xù)加碼新能源股的可能

保險(xiǎn)資金的密集增加和調(diào)查源于其對(duì)新能源領(lǐng)域增長(zhǎng)前景的持續(xù)樂(lè)觀。昆侖健康保險(xiǎn)資產(chǎn)管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，新能源板塊是一個(gè)高景氣度，長(zhǎng)周期的行業(yè)

平安建設(shè)投資相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將重點(diǎn)關(guān)注清潔技術(shù)與可再生能源發(fā)展，能效提升，能源技術(shù)創(chuàng)新，碳捕集與生態(tài)碳匯，碳交易等領(lǐng)域目前保險(xiǎn)資金，股票和股權(quán)投資集中在風(fēng)電，水電，光伏，生物質(zhì)能，氫能等領(lǐng)域我國(guó)工業(yè)和制造業(yè)生產(chǎn)中智能化，數(shù)字化，低排放的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)也將是綠色金融的重點(diǎn)

近期披露的數(shù)據(jù)顯示，新能源板塊景氣度依然較高，相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)例如，通威股份凈利潤(rùn)為29.66億元，同比增長(zhǎng)193.5%，杉杉上半年凈利潤(rùn)為4.6億元，同比增長(zhǎng)1327.9%，金風(fēng)上半年凈利潤(rùn)18.49億元，同比增長(zhǎng)45%，創(chuàng)下2007年上市以來(lái)的上半年歷史新高

警惕替代新舊能源的投資風(fēng)險(xiǎn)

在新舊能源置換的大背景下，不少機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者在補(bǔ)充新能源的同時(shí)，依然持有老能源和高碳股因此，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提醒投資者需要警惕新舊能源替代帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)段最近幾天表示，傳統(tǒng)的化石能源相關(guān)行業(yè)沒(méi)有近憂(yōu)和長(zhǎng)遠(yuǎn)擔(dān)憂(yōu)在能源結(jié)構(gòu)的劇烈變化下，傳統(tǒng)化石能源的長(zhǎng)期價(jià)格中樞將會(huì)萎縮在能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中，一方面，電能增速會(huì)上升，光伏，風(fēng)電不僅吃增量，還會(huì)替代存量，另一方面，大量化石能源需求永久結(jié)束，長(zhǎng)期價(jià)格中樞收縮

PICC資產(chǎn)總裁曾北川最近幾天表示，面對(duì)以新能源，新技術(shù)，新產(chǎn)業(yè)為代表的數(shù)萬(wàn)億元碳投資，投資理念，決策方法，金融產(chǎn)品都需要迭代升級(jí)，不僅僅是清潔能源。對(duì)環(huán)保節(jié)能，綠色交通等低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的投資要加，對(duì)兩高一盈和高碳排放的投資也要減和促

此外，平安建設(shè)投資相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，高碳行業(yè)和企業(yè)在轉(zhuǎn)型過(guò)程中將面臨成本上升，財(cái)務(wù)狀況惡化等問(wèn)題，將對(duì)保險(xiǎn)資金配置帶來(lái)較大壓力保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)需要加強(qiáng)高碳資產(chǎn)的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別