日前，農(nóng)業(yè)銀行舉行2021年度業(yè)績發(fā)布會，發(fā)布2021年度業(yè)績年報顯示，農(nóng)行經(jīng)營發(fā)展保持穩(wěn)健，多項業(yè)績指標位居同業(yè)第一農(nóng)行行長張青松表示，2021年農(nóng)業(yè)銀行緊扣高質(zhì)量發(fā)展主題，突出服務(wù)鄉(xiāng)村振興領(lǐng)軍銀行，服務(wù)實體經(jīng)濟主力銀行兩大定位，全面實施三農(nóng)縣域，綠色金融，數(shù)字經(jīng)營三大戰(zhàn)略

財務(wù)數(shù)據(jù)反映出農(nóng)行在經(jīng)營效益，業(yè)務(wù)規(guī)模，資產(chǎn)質(zhì)量，資本充足水平等多個經(jīng)營指標的穩(wěn)中向好趨勢去年農(nóng)行實現(xiàn)營業(yè)收入7199億元，增速9.4%，增速同業(yè)第一凈利潤2419億元，增速11.8%反映盈利能力和經(jīng)營管理水平的平均總資產(chǎn)回報率0.86%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率11.57%

圖:農(nóng)行2021年度業(yè)績概覽

2021年，農(nóng)行受益于業(yè)務(wù)經(jīng)營的穩(wěn)中有進，資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)步改善整體看，取得了一個比較優(yōu)異的財務(wù)業(yè)績，營業(yè)收入突破7000億，凈利潤近兩年平均復(fù)合增速6.6%，也是最近幾年來新高農(nóng)行行長張青松稱

實際上，除營收，凈利潤表現(xiàn)不俗外，農(nóng)行去年多項經(jīng)營指標創(chuàng)歷史新高或是同業(yè)第一，例如:

1，貸款余額比上年末增長2萬億元，新增貸款投放創(chuàng)歷史新高，其中，制造業(yè)貸款余額1.7萬億元，增速18.5%，為同業(yè)第一，縣域貸款增量，增速，余額占比均創(chuàng)近十年來新高。

2，手機銀行月活客戶超過1.5億戶，居同業(yè)第一，

3，撥備覆蓋率299.73%，撥貸比達4.3%，均為同業(yè)第一。

貸款增量創(chuàng)歷史新高，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整成色足

在對過去一年農(nóng)行經(jīng)營業(yè)績回顧時，農(nóng)行董事長谷澍在年報致辭中提到了規(guī)模，質(zhì)量，效益均衡協(xié)調(diào)發(fā)展，業(yè)務(wù)創(chuàng)新加快，多元化收入格局更加穩(wěn)固，綜合服務(wù)能力和價值創(chuàng)造力進一步提升。。

從業(yè)務(wù)規(guī)?？?，截至2021年底，農(nóng)行總資產(chǎn)突破29萬億元，增速6.9%客戶存款余額21.9萬億元，比上年末增長1.5萬億元，其中，個人客戶存款增長1.0萬億元貸款余額17.2萬億元，比上年末增長2萬億元

值得注意的是，去年農(nóng)行新增貸款投放創(chuàng)歷史新高，這亦反映出去年農(nóng)行進一步加大信貸投放，強化金融服務(wù)實體經(jīng)濟的積極作為和貢獻從貸款投放的重點領(lǐng)域看，農(nóng)行突出服務(wù)鄉(xiāng)村振興領(lǐng)軍銀行和服務(wù)實體經(jīng)濟主力銀行兩大定位

2021年，農(nóng)行發(fā)揮渠道，資金，產(chǎn)品，科技等優(yōu)勢，全力服務(wù)鄉(xiāng)村振興截至2021年末，農(nóng)行縣域貸款余額6.2萬億元，新增9，130億元，增速17.2%，余額占全行貸款比例達36%增量，增速，余額占比均創(chuàng)近十年來新高

此外，農(nóng)行不斷健全具有高度適應(yīng)性，競爭力，普惠性的金融服務(wù)體系，強化綜合金融服務(wù)圍繞國家區(qū)域重大戰(zhàn)略以及十四五規(guī)劃重點工程，重點項目，2021年新增重大項目貸款6，738億元，新增地方債投資5，160億元主動調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，將信貸資源向制造業(yè)，科技創(chuàng)新，綠色低碳，普惠，民生等重點領(lǐng)域傾斜，制造業(yè)貸款余額1.7萬億元，增速18.5%，增速同業(yè)第一，2021年普惠型小微企業(yè)貸款余額1.3萬億元，增速38.8%，連續(xù)三年超過30%民營企業(yè)貸款余額2.47萬億元，增速21.5%

立足主責主業(yè)，服務(wù)鄉(xiāng)村振興

作為服務(wù)鄉(xiāng)村振興領(lǐng)軍銀行，農(nóng)行縣域金融業(yè)務(wù)的業(yè)績表現(xiàn)備受市場關(guān)注。除了國防軍工，綜合，房地產(chǎn)，通信和農(nóng)林牧漁行業(yè)外，其余23個行業(yè)上半年業(yè)績均同比增長，8個行業(yè)凈利潤增幅超100%，分別是交通運輸，采掘，化工，休閑服務(wù)，有色金屬，鋼鐵，紡織服裝和輕工制造。

年報顯示，農(nóng)行在鄉(xiāng)村振興重點領(lǐng)域的貸款增長勢頭也很強勁2021年，農(nóng)行出臺國家糧食安全，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)，鄉(xiāng)村建設(shè)等專項行動方案，制定種業(yè)，農(nóng)機，冷鏈物流，農(nóng)產(chǎn)品收購等專項信貸政策截至2021年末，糧食安全，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)，鄉(xiāng)村建設(shè)貸款余額分別為1，378億元，11，392億元和12，803億元，增速分別為17.0%，20.6%和14.8%，較全行貸款平均增速分別高出3.8個，7.4個和1.6個百分點

此外，2021年，農(nóng)行在832個脫貧縣保持金融幫扶政策總體不變，靶向不偏，力度不減制定出臺11個專項支持政策文件，158項金融幫扶措施，制定國家鄉(xiāng)村振興重點幫扶縣金融支持工作方案和工作計劃，保持脫貧地區(qū)信貸穩(wěn)定增長截至2021年末，脫貧縣貸款余額1.47萬億元，增速14.2%，高于全行1.0個百分點

三農(nóng)縣域數(shù)字化轉(zhuǎn)型實現(xiàn)新突破2021年，先后推出富民貸，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)托管貸等三農(nóng)特色產(chǎn)品55個線上化農(nóng)戶貸款惠農(nóng)e貸余額5，447億元，增速54%，服務(wù)368萬農(nóng)戶推廣智慧農(nóng)業(yè)，智慧政務(wù)等場景金融服務(wù)，縣域特色金融場景達1.2萬個，比上年末增加7，537個大力推廣三資管理平臺，已在全國908個縣上線應(yīng)用，覆蓋12.3萬個行政村

農(nóng)行行長張青松在發(fā)布會上表示，縣域業(yè)務(wù)是農(nóng)行落實國家戰(zhàn)略的責任擔當，也是農(nóng)行差異化競爭優(yōu)勢今年，農(nóng)行將堅持把服務(wù)鄉(xiāng)村振興促進共同富裕作為工作重中之重，爭做服務(wù)鄉(xiāng)村振興的領(lǐng)軍銀行

資產(chǎn)質(zhì)量改善久久為功，先行指標不斷好轉(zhuǎn)

良好的資產(chǎn)質(zhì)量是銀行穩(wěn)健運行的壓艙石，守住資產(chǎn)質(zhì)量就是守住風險底線最近幾年來，農(nóng)行對于改善資產(chǎn)質(zhì)量是久久為功

在不良貸款認定標準進一步趨嚴的情況下，農(nóng)行資產(chǎn)質(zhì)量仍可持續(xù)向好截至2021年底，農(nóng)行不良貸款率1.43%，比上年末下降0.14個百分點，不良發(fā)生率0.97%，比上年下降0.27個百分點，新發(fā)生不良逐漸企穩(wěn)

與此同時，資產(chǎn)質(zhì)量先行指標不斷好轉(zhuǎn)，逾期貸款和關(guān)注類貸款均實現(xiàn)雙降截至2021年末，農(nóng)行逾期貸款余額1，849億元，比年初下降105億元，逾期率1.1%，比年初下降0.2個百分點關(guān)注類貸款余額2，531億元，比年初下降513億元，關(guān)注率1.48%，比年初下降0.53個百分點撥備覆蓋率299.73%，比年初上升33.53個百分點，位居同業(yè)第一，風險抵補能力充足

張青松表示，農(nóng)行在風險管控能力提升方面，一是積極落實國家政策導(dǎo)向，持續(xù)提升行業(yè)，區(qū)域，客戶，產(chǎn)品政策的精細化，差異化管理水平，不斷完善程序管理，風險管理，完善全流程管理制度二是2021年農(nóng)行推進了信貸主責任人制度改革，進一步壓實了各級行，各部門，信貸責任管理的主責任人的管貸責任三是深入推進管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建設(shè)信用風險數(shù)字化管控平臺，實現(xiàn)對線上，線下業(yè)務(wù)的一體化管控四是聚焦重點領(lǐng)域，加強風險預(yù)警，持續(xù)做好重點領(lǐng)域的風險防范，對潛在風險客戶實施名單制管理，切實做到早發(fā)現(xiàn)，早預(yù)警，早處置五是持續(xù)推進信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化

夯實風險化解家底，資本管理成效顯著

如果說守住風險底線是靠嚴把資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，那么，化解風險的實力則來自于資本的充足可以說，資本是銀行之所以能經(jīng)營風險的家底

最近幾年來，農(nóng)行資本管理的成效在同業(yè)看來有目共睹農(nóng)行堅持資本對業(yè)務(wù)的約束和引導(dǎo)，不斷提升內(nèi)外部資本補充能力，健全完善資本管理長效機制，資本充足率穩(wěn)步提升截至2021年末，資本充足率，一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為17.13%，13.46%和11.44%，分別較上年提升0.54，0.54和0.40個百分點

據(jù)農(nóng)行行長張青松在會上解釋，農(nóng)行資本充足率提升較快，主要得益于資本節(jié)約措施的有效實施和內(nèi)外源資本補充能力的持續(xù)提高。

其一，農(nóng)行資本內(nèi)生能力不斷提升，收益率相對較高的貸款業(yè)務(wù)在資產(chǎn)中占比較年初提高3.3個百分點得益于資產(chǎn)總量的提升和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，農(nóng)行全年歸母凈利潤約2，412億元，比2020年增加約253億元，增速11.7%

其二，資本節(jié)約措施有效實施農(nóng)行持續(xù)優(yōu)化大類資產(chǎn)配置，優(yōu)化資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)安排，并加大對無效，低效資本占用的清理力度，合理控制風險加權(quán)資產(chǎn)增速

其三，農(nóng)行2021年成功發(fā)行了400億元永續(xù)債，有效補充了一級資本。

盡管資本管理的成效頗豐，但農(nóng)行對資本充足的目標并不止步于此根據(jù)消息顯示，今年，農(nóng)行制定了2022—2024年資本規(guī)劃，為持續(xù)滿足國內(nèi)外監(jiān)管要求，綜合考慮跨周期額外資本要求和壓力測試影響，并持續(xù)滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和綜合化經(jīng)營的需要，擬將資本規(guī)劃目標較上期提高0.5個百分點，即核心一級，一級和資本充足率分別不低于10%，11%，13%

數(shù)字化牽引業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，主動謀變供給側(cè)改革

當前，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的主引擎2019年初，農(nóng)行制定了推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型再造一個農(nóng)業(yè)銀行的戰(zhàn)略構(gòu)想，推進產(chǎn)品，營銷，渠道，運營，風控，決策等全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型和線上線下一體化深度融合2021年，農(nóng)行積極推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型十大工程建設(shè)，全年信息科技資金投入總額205億元，數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得一系列標志性應(yīng)用成果

近兩年來，農(nóng)行以手機銀行APP為零售業(yè)務(wù)智能化轉(zhuǎn)型的抓手，持續(xù)加強以手機銀行為核心的線上金融服務(wù)平臺建設(shè)和產(chǎn)品創(chuàng)新，加快手機銀行版本迭代升級截至2021年末，農(nóng)行手機銀行，月度活躍客戶數(shù)超1.5億戶，居同業(yè)第一，注冊用戶已超過4億戶

更為重要的是，借助金融科技的力量，農(nóng)行線上信貸的發(fā)展實現(xiàn)了規(guī)模提速截至2021年末，農(nóng)銀e貸增速63%，余額突破2萬億元，線上供應(yīng)鏈融資突破1，000億元

新業(yè)態(tài)新模式加快涌現(xiàn)將為銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來更廣闊空間農(nóng)行將數(shù)字經(jīng)營作為全行三大戰(zhàn)略之一，立足于打造數(shù)字化時代競爭新優(yōu)勢，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型整體驅(qū)動全集團工作方式，服務(wù)方式和治理方式變革，按照急用先行原則，協(xié)調(diào)推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型十大工程建設(shè)，加快形成科技引領(lǐng)，數(shù)據(jù)賦能，數(shù)字經(jīng)營的智慧銀行新模式

物不因不生，不革不成當前的中國銀行業(yè)正處于一場深刻大變局中，頭部機構(gòu)紛紛開啟新一輪轉(zhuǎn)型改革以應(yīng)對宏觀經(jīng)濟，監(jiān)管環(huán)境和金融科技的迭代當前A股銀行板塊估值已處于2016年以來最低水平，而金融供給側(cè)改革的推進正為估值提升積蓄力量中金公司研報認為，服務(wù)B端企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，滿足B端，C端長尾客群融資需求，以及發(fā)展資管在內(nèi)的大財富管理業(yè)務(wù)，是未來 5—10 年中國金融領(lǐng)域的新機遇受益于新一輪業(yè)績和估值分化周期，頭部金融機構(gòu)有望把握新業(yè)務(wù)機遇，從而改善資產(chǎn)負債表并提高市場份額和盈利能力