《電鰻快報》 趙超/文

在2021年8月通過發(fā)行公司債券募資15億元的第一創(chuàng)業(yè)，再次拋出融資方案。

10月21日，第一創(chuàng)業(yè)發(fā)布《2021年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行次級債券》，公司第一期次級債券發(fā)行規(guī)模為不超過8億元(含 8 億元)，募集資金用途為全部償還有息債務。近日，第一創(chuàng)業(yè)(行情002797，診股)(00279SZ)披露了2021年半年度報告。

募資還債

2020年11月25日，第一創(chuàng)業(yè)獲得中國證券監(jiān)督管理委員會“證監(jiān)許可3207號”文同意向專業(yè)投資者公開發(fā)行面值不超過50億元(含50億元)的次級債券。

第一創(chuàng)業(yè)此次次級債券采取分期發(fā)行的方式，第一期次級債券為3年期固定利率債券，擬發(fā)行規(guī)模不超過8億元。公司此次次級債券批文剩余部分，自中國證監(jiān)會同意注冊之日起24個月內發(fā)行完畢。

第一創(chuàng)業(yè)第一期次級債券的詢價區(qū)間為4.50%至5.50%，其和主承銷商將于2021年10月22日向網下專業(yè)投資者中的機構投資者利率詢價，并根據(jù)利率詢價情況確定本期債券的最終票面利率，本期債券募集資金用途為全部償還有息債務。

《電鰻快報》注意到，第一創(chuàng)業(yè)此前發(fā)行的規(guī)模為8億元的公司債券，將于2021年11月29日到期。

第一創(chuàng)業(yè)稱，公司將本著有利于優(yōu)化公司債務結構和節(jié)省財務費用的原則，靈活安排有息債務償還的具體事宜。在有息債務到期日前，第一創(chuàng)業(yè)可以在不影響償債計劃的前提下，根據(jù)公司實際情況，將本期債券閑置的募集資金用于補充流動資金。本期發(fā)行的募集資金到位前，若第一創(chuàng)業(yè)以自籌資金/其他借款償還有息債務部分本息，在募集資金到位后可按照合規(guī)的程序予以置換或償還其他借款。

以2021年6月30日公司財務數(shù)據(jù)為基準，本期債券發(fā)行完成且根據(jù)上述募集資金運用計劃予以執(zhí)行后，第一創(chuàng)業(yè)合并財務報表的流動比率將從1.79上升至1.88。

第一創(chuàng)業(yè)表示，本期債券募集資金的運用，將使公司的營運資金得到充實，公司的流動比率將有所提高，流動資產對于流動負債的覆蓋能力將得到提升，短期償債能力進一步增強。

值得注意的是，2021年6月24日，中國證監(jiān)會出具《關于同意第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券注冊的批復》2134號)，同意公司面向專業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過50億元的公司債券的注冊申請，自注冊之日起24個月內分期發(fā)行。

2021年8月25日，第一創(chuàng)業(yè)面向專業(yè)投資者公開發(fā)行了“第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司2021年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券品種一”、“第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司2021年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券品種二”，募集資金共計15億元。按照相關約定，上述公司債券募集資金扣除發(fā)行費用后，將用于償還有息債務、補充流動資金。今年上半年，第一創(chuàng)業(yè)實現(xiàn)營業(yè)總收入161億元，同比增長89%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤52億元，同比減少168%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤47億元，同比減少158%%；經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為8.98億元，同比減少40.13%。

本期債券發(fā)行前，第一創(chuàng)業(yè)最近一期末的凈資產為145.94億元，合并口徑資產負債率為57.34%，母公司口徑資產負債率為56.05%;本期債券發(fā)行前，第一創(chuàng)業(yè)最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤為4.83億元。

凈利潤下滑

2018年至2021年上半年，第一創(chuàng)業(yè)營業(yè)總收入分別為17.7億元、25.83億元、31.2億元、14.61億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.24億元、5.13億元、8.13億元、3.52億元。

2021年上半年，第一創(chuàng)業(yè)營業(yè)收入同比增長2.89%至14.61億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下滑16.68%至3.52億元。

“成為有固定收益特色的、以資產管理業(yè)務為核心的證券公司”，是第一創(chuàng)業(yè)戰(zhàn)略目標。截至2021年6月30日，公司資產管理業(yè)務受托管理資金總額為653.70億元，較2020年末減少68.25億元。

第一創(chuàng)業(yè)控股子公司創(chuàng)金合信堅持公募基金與專戶業(yè)務雙核驅動的發(fā)展戰(zhàn)略。截至2021年6月30日，創(chuàng)金合信設立并在存續(xù)期的產品有355只，其中特定資產管理計劃286只，證券投資基金69只。。

第一創(chuàng)業(yè)一直以成為“中國一流的債券交易服務提供商”為發(fā)展目標，固定收益業(yè)務已發(fā)展成為業(yè)務資質較齊全、業(yè)務品種豐富的特色業(yè)務。公司已形成覆蓋債券承銷、債券銷售、債券做市交易、債券資產管理、宏觀與信用研究在內的固定收益全業(yè)務鏈。