當(dāng)周期迎來強(qiáng)勢格局時，鋰概念股似乎有潛力扛起牛市大旗9月以來，千峰鋰業(yè)，天齊鋰業(yè)均不同程度創(chuàng)下階段性新高與此同時，鋰電池概念股依然活躍，宜城新能，紫江企業(yè)，巨化，中利集團(tuán)，天元等多只個股表現(xiàn)強(qiáng)勁

最近幾天，《證券日報》記者與多家券商，公募，私募及相關(guān)企業(yè)溝通，注意到由于下游行業(yè)需求突增，鋰行業(yè)目前正經(jīng)歷供需失衡，短期供需錯配難以緩解機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，鋰和碳酸鋰現(xiàn)貨價格將持續(xù)上漲，未來1—2年鋰行業(yè)將處于緊平衡狀態(tài)，鋰價超20萬元/噸的概率較高，甚至可能達(dá)到25萬元/噸

鋰價迎來高光時刻

日前，有消息稱，澳大利亞鋰礦供應(yīng)商皮爾巴拉進(jìn)行了第二次網(wǎng)上拍賣，皮爾巴拉擬接受最高報價2240美元/干公噸此次拍賣共計8000噸精礦，這批鋰精礦在中國的到岸價格約為2500美元/干公噸據(jù)此計算，按照2500美元/干公噸的交易價格，生產(chǎn)加工一噸碳酸鋰的成本將達(dá)到16.5萬元/噸

在業(yè)內(nèi)人士看來，鋰精礦最終成交價格遠(yuǎn)超市場預(yù)期，將刺激未來鋰價走勢目前終端正極材料廠基本保持滿產(chǎn)滿銷，對鋰需求旺盛，而上游鋰精礦仍供不應(yīng)求，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格有望向上共振

今年以來，鋰價屢創(chuàng)新高據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，今年以來，工業(yè)級碳酸鋰價格從5.05萬元/噸上漲至目前的14.55萬元/噸，漲幅達(dá)188%，電池級碳酸鋰價格從5.35萬元/噸上漲到目前的15.3萬元/噸，漲幅186%，工業(yè)氫氧化鋰從低點4.3萬元/噸上漲至目前的14.1萬元/噸，漲幅達(dá)228%電池級氫氧化鋰價格從5.45萬元/噸上漲至15.3萬元/噸，漲幅達(dá)181%

由于鋰現(xiàn)貨價格上漲，一時間，家里有礦也迎來了許多上市公司的高光時刻以贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)為例，這兩只股票的股價年內(nèi)均創(chuàng)下階段性新高東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，奇峰鋰業(yè)股價年初達(dá)到最低點86.21元/股，6月底以來持續(xù)攀升，9月初再創(chuàng)新高，達(dá)到224.4元/股，天齊鋰業(yè)的股價表現(xiàn)與贛鋒鋰業(yè)完全一致股價從年初的低點32.99元/股上漲到目前的120元/股以上，最近更是創(chuàng)出了143.17元/股的高點

此外，鋰電池概念股也表現(xiàn)強(qiáng)勁日前，宜城新能，天鐵，紫江企業(yè)，巨化，中力集團(tuán)，天元，三美，圣泉集團(tuán)，東陽之光等14只個股上演當(dāng)日跌停，此外，近期不少個股，如安中，天際，江蘇國泰，中天科技，奧科，杉杉等都處于強(qiáng)勢趨勢

受益于鋰和鋰電池概念股的表現(xiàn)，不少新能源汽車ETF年初以來也取得了不錯的盈利財富選擇數(shù)據(jù)顯示，截至9月15日，今年新能源汽車ETF最高收益已超過60%，7只新能源汽車ETF收益率保持在40%以上

鋰業(yè)供需錯配凸顯。

在自然界中，鋰主要以鋰輝石，鋰云母和釩石礦石的形式存在上海有色金屬網(wǎng)鋰業(yè)高級分析師劉小毅對《證券日報》記者表示，目前鋰供不應(yīng)求的格局非常明顯，碳酸鋰持續(xù)去庫存，價格持續(xù)上漲

卓創(chuàng)信息高級分析師韓對《證券日報》表示，今年3月，我國氫氧化鋰出口量逐月增長，而上半年鋰現(xiàn)貨價格基本在8500美元/噸至9000美元/噸區(qū)間緩慢上行二季度以來，上游鋰礦供應(yīng)緊張，碳酸鋰和氫氧化鋰工廠的生產(chǎn)均受到明顯限制一些工廠已經(jīng)減產(chǎn)或停止維修工作企業(yè)產(chǎn)量除長期供應(yīng)外很低，現(xiàn)貨價格持續(xù)上漲

韓認(rèn)為，目前國內(nèi)鋰鹽供應(yīng)總體偏緊，預(yù)計春節(jié)前國內(nèi)市場將處于緊平衡狀態(tài)在這種基本格局下，中國氫氧化鋰出口供應(yīng)將很難恢復(fù)到上半年水平，預(yù)計未來幾個月平均出口量將保持在5000噸/月左右

劉小毅表示，上半年，中國碳酸鋰價格經(jīng)歷了明顯的上漲過程8月國內(nèi)磷酸亞鐵鋰市場新增產(chǎn)能快速釋放，疊加市場對市場前景較為樂觀市場表現(xiàn)出明顯的不愿意賣出，報價暴漲，成交價一路攀升截至9月中旬，國內(nèi)電池級碳酸鋰報價漲至16.5萬元/噸—17萬元/噸，工業(yè)級碳酸鋰價格漲到16—16.5萬元/噸下游廠商原材料短缺為了保證電池廠訂單的及時交付，價格主要在短期內(nèi)接受但鋰價持續(xù)上漲，不排除大量磷酸亞鐵鋰擴(kuò)產(chǎn)計劃受阻

機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好下游需求。

嘉實稀土ETF經(jīng)理田光遠(yuǎn)對《證券日報》記者表示，目前鋰在稀有金屬指數(shù)中占據(jù)重要權(quán)重，由于稀有金屬指數(shù)本身就是上游的指數(shù)，指數(shù)中幾乎所有的鋰都是鋰資源企業(yè)，因此鋰的市場情況對稀有金屬指數(shù)未來走勢起著極其關(guān)鍵的作用從需求方面來看，上半年中國新能源汽車銷量超過50%，美國前7個月新能源汽車銷量也增長了兩倍疊加目前正在推出的電化學(xué)儲能計劃，儲能電池也是鋰電池，這將進(jìn)一步增加對鋰的需求

田光遠(yuǎn)預(yù)測，到明年年初，碳酸鋰價格很可能會突破20萬元/噸大關(guān)即使明年二季度供應(yīng)量小幅上升，鋰價仍將保持在15萬元大關(guān)以上，這也將給上游鋰企帶來巨大的利潤增長這樣，目前鋰價處于低點

，供需關(guān)系決定鋰價格會走的更高。

華夏新能源車龍頭擬任基金經(jīng)理楊宇告訴記者，明年鋰電池需求會大幅增長，增幅在50%以上，對于動力電池的需求也會有比較明確的增長電動車很多都是靠運(yùn)營端采購來實現(xiàn)增長的，從今年上半年開始，消費者對電動車的產(chǎn)品力青睞度提升，并積極消費電動車，內(nèi)生需求驅(qū)動帶來的結(jié)果是持續(xù)增長，那么新能源車板塊的估值也會有提升空間

東方新能源汽車主題混合基金基金經(jīng)理李瑞向記者表示，從鋰電產(chǎn)業(yè)鏈來看，動力電池應(yīng)該是投資價值很高的環(huán)節(jié)，目前看下游電動車和動力電池需求的景氣度延續(xù)性會很好，而中游材料企業(yè)都在積極擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計未來將會維持緊平衡狀態(tài)，同時，相關(guān)材料環(huán)節(jié)的企業(yè)有望進(jìn)入量利齊升的通道，企業(yè)的盈利增長會有比較好的表現(xiàn)。

華西證券分析認(rèn)為，鋰鹽售價大概率會突破20萬元/噸關(guān)口，甚至向25萬元/噸靠近預(yù)計2022年全球鋰精礦供給約束明顯，純鋰鹽加工廠會面臨缺礦以及冶煉加工利潤空間有限的可能，建議關(guān)注手握核心鋰礦資源的相關(guān)上市公司

冬拓投資基金經(jīng)理王春秀向記者表示，從去年新能源汽車爆發(fā)式增長到今年持續(xù)火熱，加之儲能快速增長，導(dǎo)致了鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)緊張，具體來看，鋰供需存在明顯缺口，且未來幾年無法有效緩解投資就是看好企業(yè)未來的成長空間，新能源汽車和儲能是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，也是未來增長勢頭最明顯的領(lǐng)域，鋰產(chǎn)業(yè)鏈的上下游都會充分受益由于鋰資源緊缺，擴(kuò)產(chǎn)周期長而導(dǎo)致產(chǎn)能無法迅速釋放，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈仍有投資潛力，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈將是重點布局方向，看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的長期投資價值

方信財富基金經(jīng)理郝心明認(rèn)為，基于新能源車行業(yè)高景氣度帶來的業(yè)績高增長確定性，今年以來鋰電概念股表現(xiàn)搶眼，但板塊靜態(tài)估值較高，需要不斷的業(yè)績兌現(xiàn)來支持高估值從長期看，新能源行業(yè)作為國家戰(zhàn)略，發(fā)展確定性強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈上游鋰資源和電池龍頭的布局會更具潛力

金輦投資基金經(jīng)理盛堅看好鋰資源自給率高的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的他表示，下游新能源汽車將迎來四季度傳統(tǒng)旺季，且芯片供應(yīng)瓶頸正逐步緩解，銷量有望再創(chuàng)新高，考慮業(yè)績彈性與性價比，看好估值相對較低的鋰電中游材料企業(yè)