6月以來，新能源行業(yè)反彈加速，部分中上游企業(yè)創(chuàng)歷史新高一時間，對于新能源行業(yè)的贊譽甚囂塵上很多投資人留言，認為我們這些保守派要被時代淘汰了，甚至搬出了一個知名經(jīng)濟學(xué)家的言論現(xiàn)在不投資新能源就像20年前不買房每當(dāng)我聽到這些，我總覺得背上有根刺

上一次直觀接觸新能源大概是2005年，天威保變光伏多晶硅價格大漲，也是第一次了解光伏太陽能當(dāng)時，無錫出現(xiàn)了尚德和中國首富史，隨之而來的是行業(yè)的大洗牌但是當(dāng)時的發(fā)展背景和現(xiàn)在差不多，就是高油價

如今，在油價再次突破百元大關(guān)后，新能源再次成為世界話題，新能源汽車正在加速滲透占領(lǐng)市場新能源的時代已經(jīng)開始了當(dāng)然，這三年資本市場給了他們極高的估值和溢價，這幾乎是一個從量變到質(zhì)變的過程但展望未來，我們認為新能源正在加速走向成熟，甚至接近供需平衡的拐點

再來看看PV俄烏事件讓歐洲似乎對能源獨立有了迫切的需求，也讓這一輪光伏市場有了空中加油的需求其實一切都是建立在高油價的基礎(chǔ)上的如果油價回歸，也許很多海外投資就不會那么迫切了光伏行業(yè)越來越低的門檻使得產(chǎn)能擴張加速一旦海外訂單下降，可想而知，屆時行業(yè)將進入痛苦的洗牌，油價在100元以上的時間歷來罕見

再來看看新能源汽車據(jù)統(tǒng)計，新能源汽車預(yù)計年銷量已經(jīng)超過500萬輛，這是一個令人振奮的數(shù)字國內(nèi)年銷量在2000萬輛左右，這也意味著今年新能源汽車的滲透率將超過25%令人欣慰，但問題是，之后呢根據(jù)之前的五年計劃，2025年25%的普及率現(xiàn)在已經(jīng)實現(xiàn)即使未來一兩年達到30%，也只會增長20%，而整車的保有量是固定的，甚至銷量會伴隨著疫情減少與此同時，SAIC，大眾，BBA等一大批傳統(tǒng)車企正以壯士斷腕的決心進入新能源汽車的競爭

最后說一下居民投資過去30年，除了房地產(chǎn)，還有幾次跨時代的機會，比如2005年之后的互聯(lián)網(wǎng)時代，2012年之后的蘋果4代帶來的移動互聯(lián)網(wǎng)時代，還有這次的新能源時代但為什么只有在一二線核心城市，居民最終才能真正感受到財富增值只有房產(chǎn)具有剛需和金融投資的雙重屬性，其他的更多的是承擔(dān)社會屬性對于人民來說，如何投資呢不考慮購買價格這無疑是一個笑話

最后，在新能源的歡呼聲中，我們似乎有點不安。30年前的四川長虹，20年前的BOE，10年前的互聯(lián)網(wǎng)加...在所有人的貪婪中，我們越來越不安...