繼半導(dǎo)體一哥中芯國(guó)際發(fā)布今年前兩個(gè)月的優(yōu)異成績(jī)單后，最近幾天，又有多家半導(dǎo)體領(lǐng)域龍頭企業(yè)披露亮眼業(yè)績(jī)。

錦華基金總經(jīng)理秦若涵在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示:在供給端，半導(dǎo)體產(chǎn)能仍需兩年到三年爬坡期，在需求端，新能源汽車，物聯(lián)網(wǎng)，5G通信等新興產(chǎn)業(yè)仍將持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)未來三年內(nèi)半導(dǎo)體賽道相關(guān)企業(yè)的長(zhǎng)景氣周期仍將持續(xù)。。

行業(yè)整體景氣度不斷提升

由于半導(dǎo)體應(yīng)用場(chǎng)景十分廣闊，其產(chǎn)業(yè)鏈也呈現(xiàn)出上下游鏈條長(zhǎng)，細(xì)分領(lǐng)域多的特征半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游半導(dǎo)體設(shè)備及材料兩大支撐性產(chǎn)業(yè)，中游芯片設(shè)計(jì)，晶圓制造，封裝與測(cè)試三大環(huán)節(jié)及下游5G通信，大數(shù)據(jù)，汽車電子，消費(fèi)電子，物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)品終端應(yīng)用

最近幾天，多家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)相繼發(fā)布前兩個(gè)月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。分立器件制造行業(yè)主要上市公司：目前，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體分立器件制造行業(yè)上市公司主要包括華潤(rùn)微，蘭斯微(600460)，楊潔科技(300373)，中國(guó)微電子(600360)，新潔能(605111)，蘇州孤山(002079)和銀河微電子(。

作為半導(dǎo)體中游晶圓代工龍頭的中芯國(guó)際，在今年前兩個(gè)月取得不俗成績(jī)，1月份至2月份，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約12.23億美元，同比增長(zhǎng)59.1%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約3.09億美元，同比增長(zhǎng)94.9%。

集芯片設(shè)計(jì)，晶圓制造，封裝測(cè)試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營(yíng)的半導(dǎo)體IDM龍頭華潤(rùn)微表示，1月份至2月份，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約16.4億元，同比增長(zhǎng)25%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約3.6億元，同比增長(zhǎng)75%。

在產(chǎn)業(yè)鏈中游芯片設(shè)計(jì)方面，半導(dǎo)體內(nèi)存接口芯片龍頭瀾起科技稱，公司DDR5第一子代內(nèi)存接口芯片，內(nèi)存模組配套芯片及第三代津逮 CPU等新產(chǎn)品持續(xù)出貨，1月份至2月份，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約6.2億元，同比增長(zhǎng)211%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約2.2億元，同比增長(zhǎng)157%。

綜合來看，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，上游半導(dǎo)體設(shè)備，材料企業(yè)在今年前兩個(gè)月的業(yè)績(jī)表現(xiàn)尤為突出。

半導(dǎo)體設(shè)備方面，半導(dǎo)體裝備龍頭北方華創(chuàng)表示，因主營(yíng)業(yè)務(wù)下游市場(chǎng)需求旺盛，公司半導(dǎo)體裝備及電子元器件業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)1月份至2月份，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約13.66億元，同比增長(zhǎng)約135%，新增訂單超30億元，同比增長(zhǎng)超60%此外，半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備龍頭華峰測(cè)控表示，1月份至2月份，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.99億元，同比增長(zhǎng)171.97%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.05億元，同比增長(zhǎng)241.35%

半導(dǎo)體上游材料硅片龍頭立昂微稱，行業(yè)整體景氣度不斷提升，公司銷售訂單飽滿，產(chǎn)能不斷釋放，2022年1月份至2月份，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約45836萬元，同比增長(zhǎng)84%，實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)約13100萬元，同比增長(zhǎng)253%。

半導(dǎo)體設(shè)備，材料企業(yè)受關(guān)注

在業(yè)內(nèi)看來，半導(dǎo)體設(shè)備龍頭企業(yè)前兩個(gè)月的業(yè)績(jī)表現(xiàn)超預(yù)期ICInsights最新數(shù)據(jù)顯示，2022年全球半導(dǎo)體資本支出將增長(zhǎng)23.7%，全球半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)維持高景氣

當(dāng)下國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備滲透率較低，國(guó)產(chǎn)替代空間巨大翼虎投資電子研究員周佳向記者表示，伴隨著國(guó)產(chǎn)替代不斷向中高端領(lǐng)域加速推進(jìn)，半導(dǎo)體設(shè)備板塊高景氣維持，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備個(gè)股仍具有較好的投資價(jià)值

半導(dǎo)體材料方面，因制造過程復(fù)雜，細(xì)分領(lǐng)域較多，導(dǎo)致半導(dǎo)體材料行業(yè)具有極高的技術(shù)和資本壁壘。

其中，硅片企業(yè)受到市場(chǎng)諸多關(guān)注立昂微相關(guān)人士表示，受益于光伏，風(fēng)能等清潔能源發(fā)展，以及新能源汽車，工業(yè)自動(dòng)化控制等終端需求旺盛，預(yù)計(jì)未來3年至5年半導(dǎo)體硅片都會(huì)保持旺盛需求

作為國(guó)內(nèi)單晶硅材料供應(yīng)商龍頭的神工股份，近兩個(gè)月也頻頻受到多家機(jī)構(gòu)調(diào)研公司表示，目前國(guó)內(nèi)8英寸輕摻低缺陷硅片主要依賴海外進(jìn)口，伴隨著國(guó)產(chǎn)化需求增長(zhǎng)，公司將迎來更多發(fā)展機(jī)遇

國(guó)泰君安研報(bào)表示，日韓等海外材料龍頭企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃保守，硅片等大宗半導(dǎo)體材料供應(yīng)持續(xù)緊張此輪半導(dǎo)體晶圓制造產(chǎn)能大幅擴(kuò)張，臺(tái)積電，中芯國(guó)際等龍頭企業(yè)資本開支均創(chuàng)歷史新高，而海外半導(dǎo)體材料龍頭企業(yè)信越，SUMCO，陶氏等資本開支計(jì)劃相對(duì)保守

在制造大幅擴(kuò)張產(chǎn)能而材料廠商相對(duì)保守的情況下，疊加疫情，國(guó)際關(guān)系摩擦等因素，半導(dǎo)體材料供應(yīng)持續(xù)緊張以占比最大的半導(dǎo)體硅片為例，硅片價(jià)格迎來大幅上漲，預(yù)計(jì)緊張狀態(tài)將持續(xù)至2023年下半年

如今，半導(dǎo)體材料各細(xì)分市場(chǎng)集中度均較高，其中硅片市場(chǎng)全球前五大公司的市場(chǎng)份額高達(dá)87%目前，企業(yè)國(guó)產(chǎn)化意愿全面加強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體材料的產(chǎn)品導(dǎo)入和產(chǎn)能釋放進(jìn)程有望明顯加快一位半導(dǎo)體行業(yè)分析師向記者表示，伴隨著2021年第一輪半導(dǎo)體設(shè)備導(dǎo)入工作完成，新增產(chǎn)能將于2022年下半年陸續(xù)釋放，材料將緊隨設(shè)備成為下一階段的需求重點(diǎn)