長(zhǎng)江商報(bào)消息長(zhǎng)江商報(bào)記者蔡嘉

在首鋼集團(tuán)的助力下，首鋼股份逐步承接集團(tuán)業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)首鋼集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)的鋼鐵，上游鐵礦資源業(yè)務(wù)整體上市。

9月12日晚間，首鋼股份披露重組預(yù)案，上市公司擬以發(fā)行股份的方式，購(gòu)買控股股東首鋼集團(tuán)持有的北京首鋼鋼貿(mào)投資管理有限公司49%股權(quán)同時(shí)，上市公司還擬非公開發(fā)行股份募集配套資金

按照首鋼集團(tuán)規(guī)劃，首鋼股份將作為首鋼集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)的鋼鐵及上游鐵礦資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，整合的唯一平臺(tái)在本次重組之前，今年4月份，首鋼股份完成了對(duì)京唐公司的重組此番再次注入資產(chǎn)，交易完成后，首鋼股份將持有鋼貿(mào)公司100%股權(quán)，并直接和通過鋼貿(mào)公司間接控制京唐公司100%股權(quán)

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年上半年，鋼貿(mào)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.16億元，凈利潤(rùn)8.98億元，京唐公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入384.69億元，凈利潤(rùn)29.27億元按照持股比例計(jì)算，京唐公司上半年對(duì)于鋼貿(mào)公司的凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)度超過97%

伴隨著資產(chǎn)注入的逐步完成，首鋼股份對(duì)于京唐公司的利潤(rùn)合并比例提升，將進(jìn)一步提升上市公司盈利能力。

多次重組向上市公司注入資產(chǎn)

根據(jù)首鋼集團(tuán)鋼鐵業(yè)發(fā)展規(guī)劃，首鋼股份將作為首鋼集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)的鋼鐵及上游鐵礦資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，整合的唯一平臺(tái)，最終實(shí)現(xiàn)首鋼集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)的鋼鐵，上游鐵礦資源業(yè)務(wù)整體上市按照這一規(guī)劃，近幾年來首鋼集團(tuán)積極推動(dòng)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入首鋼股份

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2020年，首鋼集團(tuán)啟動(dòng)資產(chǎn)置換，將集團(tuán)持有的鋼貿(mào)公司51%股權(quán)與上市公司首鋼股份持有的北京汽車12.83%內(nèi)資股進(jìn)行置換。

彼時(shí)，由于鋼貿(mào)公司還持有首鋼股份控股子公司京唐公司29.82%股權(quán)，在此次置換完成后，鋼貿(mào)公司成為首鋼股份控股子公司，首鋼股份同時(shí)對(duì)于京唐公司的合計(jì)持股比例由置換前的51%提升至80.82%。

為了進(jìn)一步推進(jìn)收購(gòu)，去年9月份，首鋼股份宣布作價(jià)55.7億，以發(fā)行股份的方式購(gòu)買京投控股及京國(guó)瑞合計(jì)持有的京唐公司19.1823%股權(quán)交易完成后，首鋼股份將直接和間接將持有京唐公司100%股權(quán)

根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)，首鋼股份直接持有鋼貿(mào)公司51%股權(quán)以及京唐公司70.1823%股權(quán)鋼貿(mào)公司作為首鋼股份的控股子公司，持有京唐公司29.8177%股權(quán)首鋼股份的控股股東則持有鋼貿(mào)公司剩余49%股權(quán)

首鋼股份本次重組，是以發(fā)行股份的方式從首鋼集團(tuán)手中收購(gòu)鋼貿(mào)公司49%股權(quán)交易完成后，首鋼股份將直接持有鋼貿(mào)公司100%股權(quán)，鋼貿(mào)公司和京唐公司均將成為首鋼股份全資子公司，首鋼股份認(rèn)為這將有利于公司進(jìn)一步聚合優(yōu)質(zhì)鋼鐵資產(chǎn)，增厚業(yè)績(jī)，提高鋼鐵權(quán)益產(chǎn)能

由于本次重組涉及發(fā)行股份，且交易對(duì)手方僅有首鋼集團(tuán)一家，目前首鋼集團(tuán)直接持有上市公司50.94%股權(quán)，公司表示本次交易完成后，有利于進(jìn)一步提高首鋼集團(tuán)持股比例，維持上市公司治理和控制權(quán)穩(wěn)定同時(shí)，充分發(fā)揮上市公司平臺(tái)作用，對(duì)首鋼集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)實(shí)施重組整合，加快推進(jìn)鋼鐵資產(chǎn)整體上市，提高國(guó)有資產(chǎn)證券化率

鋼貿(mào)公司盈利97%來自京唐公司

來自于首鋼集團(tuán)的資產(chǎn)注入，對(duì)首鋼股份的盈利能力起到了很大的提振作用。

最近幾年來，首鋼股份經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)較大2016年順利扭虧后，2016年至2020年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入418.5億元，602.44億元，657.77億元，688.41億元，799.51億元，凈利潤(rùn)4.01億元，22.11億元，24.04億元，11.86億元，17.86億元

今年上半年，完成與京唐公司重組的首鋼股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入633.78億元，同比增長(zhǎng)89.88%，凈利潤(rùn)34.33億元，同比增長(zhǎng)556.25%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)也達(dá)到了34.19億元，同比增長(zhǎng)618.36%，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)達(dá)到了最近幾年來的最好水平報(bào)告期內(nèi)，京唐公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入384.69億元，凈利潤(rùn)29.27億元

據(jù)重組預(yù)案披露，2019年至2021年上半年，鋼貿(mào)公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.45億元，8.71億元，5.16億元，凈利潤(rùn)512.45萬元，4.5億元，8.98億元由于鋼貿(mào)公司持有京唐公司近30%股權(quán)的股權(quán)，粗略計(jì)算，京唐公司上半年對(duì)于鋼貿(mào)公司的凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)度超過97%

本次交易完成后，首鋼股份的合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍未發(fā)生變化，但鋼貿(mào)公司，京唐公司的凈資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)計(jì)入歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益和凈利潤(rùn)的比例將提升由于京唐公司盈利能力較強(qiáng)，通過收購(gòu)鋼貿(mào)公司參股權(quán)進(jìn)一步提高持有京唐公司的權(quán)益比例，預(yù)計(jì)本次交易完成后上市公司的盈利能力將得到增強(qiáng)

值得關(guān)注的是，機(jī)構(gòu)對(duì)于首鋼集團(tuán)未來將鋼鐵，特礦資產(chǎn)注入上市公司仍有預(yù)期浙商證券研報(bào)顯示，目前除了京唐，遷安兩大基地外，首鋼集團(tuán)資產(chǎn)仍有通化鋼鐵，首鋼長(zhǎng)治，首鋼貴港，水城鋼鐵及馬城鐵礦，首鋼礦業(yè)公司，秘魯鐵礦，合計(jì)鋼鐵產(chǎn)能1200萬噸，鐵精粉年產(chǎn)3500萬噸以上能力

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責(zé)編:ZB