本周報價本周創(chuàng)業(yè)板從3242.18點下跌至3276.32點，漲幅為1.02%計算機行業(yè)—1.18%，排名第16，弱于創(chuàng)業(yè)板和上證指數(shù)行業(yè)估值中值法下的PE為47

兩個特點:三季報帶動第一輪估值切換啟動，頭部公司持續(xù)股權(quán)激勵這個邏輯上周已經(jīng)說過了，第三季度報告和預(yù)測將陸續(xù)發(fā)布下周將開始大面積的預(yù)期修正和估值切換威寧健康，廣聯(lián)達，科大訊飛，Hikvision，中科創(chuàng)達發(fā)的股權(quán)激勵持倉均接近當(dāng)前持倉，值得關(guān)注

明年智能網(wǎng)聯(lián)的確定性可能比今年更大今年的不確定性來自于新能源缺芯和銷售導(dǎo)致的一些需求低迷伴隨著驗收的提高和車輛段預(yù)研的進展，在明年每個配備高通駕駛艙和英偉達自動駕駛平臺的車輛段上市的那一年，爬坡速度會非?？焱ㄟ^篩選考察，綁定公司在未來兩年的爬坡期基本能夠充分享受到紅利，所以是一個長期的成長軌跡，只有找到合適的配置點，排除其他業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險點，才能配置，年底可能是最好的

醫(yī)療又回到了持續(xù)政策加碼的時期上周，全民醫(yī)保十四五規(guī)劃啟動，本周，《公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展促進行動》發(fā)布其核心目標(biāo)是細(xì)化醫(yī)院管理水平，提供循證的醫(yī)院決策支持系統(tǒng)從評分標(biāo)準(zhǔn)來看，2022年，除了電子病歷保持了此前要求的水平外，新增了:個智能服務(wù)平均水平，力爭達到二級和三級，智能管理平均水平力爭達到一級和二級形成了三個評級體系

一些值得配置的公司幾家總部位于配置點的公司在第三季度報告了33，360起案例

1) Inspur利潤增長超預(yù)期，尤其是第三季度可是，我們判斷，收入增長完全恢復(fù)需要一段時間預(yù)計三季度會開始小規(guī)模加速，四季度還會繼續(xù)，所以全年業(yè)績會超預(yù)期

2)中科創(chuàng)達三季度單季增速放緩原因是其項目開發(fā)的收入與高通芯片短缺密切相關(guān)預(yù)計伴隨著明年開始逐步復(fù)蘇，增速回升，車流量將長期可持續(xù)公司找到了第二條增長曲線，明年會有很多亮點

3)廣聯(lián)達進入利潤釋放期，業(yè)績快速增長概率高，激勵明確給出三年底線，預(yù)期明確第二條增長曲線圍繞增值組件，建筑，設(shè)計等賽道進行探索，市場仍在培育中，因此公司在卡位上具有優(yōu)勢

4)德賽四維的智能駕駛領(lǐng)域已經(jīng)形成規(guī)模，與英偉達的緊密合作可能有助于其在未來兩年快速爬坡。

電腦持續(xù)關(guān)注公司:

人工智能:科大訊飛，Hikvision

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療:威寧健康，創(chuàng)業(yè)惠康，

云計算: Inspur信息，世紀(jì)信息，廣聯(lián)達，紫光股份，用友網(wǎng)絡(luò)，金山辦公等。金融科技:同花順，恒生電子，長明科技，

信息安全:安恒信息，深以為然，

智能網(wǎng)聯(lián):德賽西威，道通科技，中科創(chuàng)達。

風(fēng)險:流動性收縮帶來階段性風(fēng)險，被低估公司的長期業(yè)務(wù)連續(xù)性存在不確定性。