3月以來的市場波動為公私募基金提供了調(diào)倉換股的良機，而其調(diào)倉方向可從調(diào)研情況中一窺端倪。

數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，3月以來機構(gòu)調(diào)研了300多家上市公司從行業(yè)分布來看，計算機，通用機械和汽車零部件等行業(yè)受到機構(gòu)青睞，其中部分龍頭企業(yè)的調(diào)研名單中出現(xiàn)了公私募明星基金經(jīng)理的身影

受訪的公私募基金人士表示，目前A股底部特征明顯，高景氣賽道高估值風險得到了明顯釋放，后續(xù)在穩(wěn)增長的背景下，新能源，半導體，軍工等高成長板塊和東數(shù)西算等穩(wěn)增長相關(guān)領(lǐng)域值得關(guān)注在個股選擇層面上，需重點審視盈利增長的確定性以及估值的合理性

五大行業(yè)受機構(gòu)關(guān)注

數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，3月以來共有370家上市公司吸引機構(gòu)進行了上萬次調(diào)研其中，公募基金調(diào)研頻次超過4000次，私募基金調(diào)研頻次達1944次

從行業(yè)分布來看，穩(wěn)增長相關(guān)板塊和高成長領(lǐng)域受到機構(gòu)關(guān)注據(jù)統(tǒng)計，3月以來機構(gòu)調(diào)研頻次最高的前五大行業(yè)分別為計算機應(yīng)用，專用設(shè)備，通用器械，汽車零部件和家用輕工，其中計算機應(yīng)用行業(yè)的機構(gòu)調(diào)研頻次超過1000次，其余四個行業(yè)的調(diào)研頻次也均超過600次

3月以來最受機構(gòu)關(guān)注的個股為汽車軟件龍頭中科創(chuàng)達，機構(gòu)調(diào)研頻次高達843次，其中睿遠基金，易方達基金等頭部公募基金公司，以及聚鳴投資，瓴仁投資，和諧匯一，沖積資產(chǎn)等知名百億級私募均參與了對該公司的調(diào)研從調(diào)研記錄來看，整車操作系統(tǒng)推出的時間，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)盈利能力何時改善，以及面臨的成本壓力能否有效地向下游傳導等問題受機構(gòu)關(guān)注

明星基金經(jīng)理頻頻現(xiàn)身

日前，天潤工業(yè)披露的信息顯示，上周接待了上百家投資機構(gòu)調(diào)研，交銀施羅德基金劉鵬，博時基金陳鵬揚等百億級基金經(jīng)理現(xiàn)身其中機構(gòu)投資者關(guān)注的問題主要是公司商用車空氣懸架業(yè)務(wù)的進展情況和2021年收入微增的原因

近期，市場悲觀情緒逐漸緩解，部分板塊的高估值風險也得到了大幅釋放，市場投資主線將重回基本面此外，上市公司陸續(xù)披露今年頭兩個月經(jīng)營數(shù)據(jù)因此，當下是一個掘金的好時機，要加快調(diào)研步伐，把握業(yè)績確定性機會滬上某私募基金經(jīng)理表示

關(guān)注盈利增長的確定性以及估值的合理性

對于后市機會，聚鳴投資創(chuàng)始人劉曉龍表示，目前市場大概率處于底部區(qū)域，后續(xù)可重點關(guān)注軍工，新能源和半導體等高成長板塊，以及家具，家電，建材等超跌的地產(chǎn)鏈。消費:仍在季度級別技術(shù)性反彈中，戰(zhàn)略上看明年可能會有基本面改善帶來的機會。目前仍處在交易擁擠緩解帶來的季度級別的技術(shù)性反彈中。今年消費基本面景氣拐點的影響已經(jīng)的消化比較充分。但目前沒有找到基本面改善的大邏輯，短期很難進入一個單邊上行的階段。不過從戰(zhàn)略上看，明年可能會有基本面改善帶來的機會。。

國泰基金主動權(quán)益投資三部負責人程洲分析稱，過去兩年新能源車，光伏，半導體，軍工等板塊表現(xiàn)較好，今年雖然行業(yè)性機會較小，但某些環(huán)節(jié)上的個股仍能產(chǎn)生超額收益，比如新能源車上游的鋰，下游的整車，以及中游的隔膜等環(huán)節(jié)另外，數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)行業(yè)具備投資機會，如穩(wěn)增長主線的東數(shù)西算，其中的運營商，主設(shè)備供應(yīng)商，交換器，服務(wù)器，光器件等環(huán)節(jié)均值得重視此外，制造業(yè)中的傳統(tǒng)化工巨頭，包括化肥，冶煉等，因具有穩(wěn)定的盈利能力，能夠向新能源領(lǐng)域拓展，且具備資金和技術(shù)優(yōu)勢，未來也將迎來快速發(fā)展

A股市場目前處于底部區(qū)域已逐漸成為機構(gòu)的共識，后續(xù)將挖掘較為分散的個股投資機會，重點審視盈利增長的確定性以及估值的合理性滬上某百億級基金經(jīng)理表示