、中國船舶(600150)、中國動力(600482)、中船防務(wù)(600685)、中船科技(600072)、亞星錨鏈(601890)、海蘭信(300065)、天海防務(wù)(300008)、國瑞科技(300600)、中科海訊(300810)、江龍船艇(300589)

本文核心數(shù)據(jù)：中國船舶制造三大運行指標；重點監(jiān)測船舶制造企業(yè)產(chǎn)值；規(guī)模以上船舶制造企業(yè)銷售收入；出口船舶三大指標。

行業(yè)概況

1、定義

船舶是各種船只的總稱，指能夠航行或停泊于水域進行運輸或作業(yè)的交通工具，按不同的使用要求而具有不同的技術(shù)性能、裝備和結(jié)構(gòu)型式。

船舶制造行業(yè)，即造船業(yè)，是現(xiàn)代綜合性產(chǎn)業(yè)，也是軍民結(jié)合的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。作為關(guān)乎國民經(jīng)濟發(fā)展與國防安全的重要產(chǎn)業(yè)，船舶制造行業(yè)為海洋開發(fā)、航運交通、能源運輸、國防建設(shè)等提供必要的技術(shù)裝備，是我國制造業(yè)中不可或缺的重要組成成分。

現(xiàn)代船舶種類較多，可按船體材料、航行區(qū)域、動力裝置、推進方式、航行狀態(tài)、用途等方式對船舶進行分類。其中，最能說明船舶特征的是按照船舶的用途來進行分類，具體參見下表。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

鋼材、有色金屬、復(fù)合材料和船用配套設(shè)備等是船舶生產(chǎn)中重要的原材料，這些原材料的任何變動都會影響到船舶的生產(chǎn)質(zhì)量、成本等。了解鋼材、有色金屬、復(fù)合材料的產(chǎn)量、價格走勢將對船舶制造行業(yè)成本的控制有所幫助，同時了解船用配套設(shè)備的技術(shù)研發(fā)，有利于船舶新產(chǎn)品的開發(fā)。

船舶廣泛應(yīng)用于航運、國防軍工、海洋工程裝備等行業(yè)，是航運、國防軍工、海洋工程裝備等行業(yè)的重要配套產(chǎn)品，其產(chǎn)品性能必須滿足這些行業(yè)的需要。船舶制造行業(yè)的發(fā)展依賴著下游行業(yè)的拉動，同時也制約著這些行業(yè)的發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展歷程：初步建立現(xiàn)代高水平船舶工業(yè)體系

世界大國的崛起，無一不起步于造船、經(jīng)略于海洋。作為一個國家工業(yè)水平的象征，船舶工業(yè)具有高度的產(chǎn)業(yè)擴展性，有著“綜合工業(yè)之冠”的美譽。

回首自近代以來150多年的發(fā)展歷程，我國船舶制造業(yè)經(jīng)歷了廢墟起步、對外開放、世界跨越、繼往開來等主要階段，由千瘡百孔到重獲生機、由百業(yè)待興到脫胎換骨，見證了時代的興衰百態(tài)，鐫刻了實業(yè)興國的永恒。當前，我國已邁入世界造船大國的行列，國際競爭力達到世界一流水平，基本形成了船舶現(xiàn)代科技創(chuàng)新體系，初步建立了現(xiàn)代高水平的船舶工業(yè)體系。

行業(yè)政策背景：船舶制造行業(yè)向綠色和智能化轉(zhuǎn)型升級

根據(jù)十四五規(guī)劃，航運業(yè)的綠色和智能制造轉(zhuǎn)型升級，將為一些小型和小眾船型的新造船板塊帶來新的發(fā)展機會，中國整體造船市場將呈現(xiàn)出三大主力船型以外的多樣化發(fā)展。前瞻分析認為，未來五年內(nèi)我國支線集裝箱船、小型和大型LNG船以及海上風(fēng)電船舶建造前景向好；郵輪板塊受益于疫情后游客數(shù)量增長、中國郵輪港口建設(shè)的影響，中長期發(fā)展前景光明。

同時，為實現(xiàn)中國“2030年碳達峰”和“2060年碳中和”的發(fā)展目標，船舶制造行業(yè)必須大力推進零碳排放船舶發(fā)展，同時加快培育低碳/零碳排放船舶新內(nèi)需，將液化天然氣(LNG)加注站、船用加氫站、船舶大功率充電樁等納入“新基建”范圍，在資金投入、運營維護等方面提供支持政策，確?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)與低碳/零碳排放船舶研發(fā)運營計劃保持同步；制定瞄準未來更高溫室氣體減排要求、實施新一輪老舊船舶淘汰計劃和“綠色長江”“綠色珠江”等產(chǎn)業(yè)化項目支持政策；通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金、財政補貼等方式，支持高能耗、高排放的遠洋、沿海、內(nèi)河船舶拆解更新；推動LNG燃料、鋰電池、燃料電池等新型動力應(yīng)用，支持船舶改造油氣收集系統(tǒng)和岸電受電設(shè)施。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、中國造船三大指標平穩(wěn)增長

2020年，全國造船完工3853萬載重噸，同比增長4.9%。承接新船訂單2893萬載重噸，同比下降0.5%。截至2020年12月底，手持船舶訂單7111萬載重噸，同比下降12.9%。

2021年1-7月，全國造船完工2418萬載重噸，同比增長20.7%。承接新船訂單4522萬載重噸，同比增長223.2%。截至2021年7月底，全國手持船舶訂單8967萬載重噸，同比增長18.6%，比2020年底手持訂單增長26.1%。

2、2020年重點監(jiān)測船舶制造企業(yè)產(chǎn)值達1530億元

2014-2021年，中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會重點監(jiān)測企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值波動變化。2020年1-11月，船舶行業(yè)75家重點監(jiān)測企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值3411億元，同比下降0.9%。其中船舶制造產(chǎn)值1530億元，同比下降2.3%；船舶配套產(chǎn)值251億元，同比下降4.6%；船舶修理產(chǎn)值147億元，同比增長12.2%。

2021年1-7月，75家重點監(jiān)測船舶企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值2140億元，同比增長15.1%。其中船舶制造產(chǎn)值931億元，同比增長16.2%；船舶配套產(chǎn)值174億元，同比增長20%；船舶修理產(chǎn)值81億元，同比下降10.9%。

注：每年重點監(jiān)測船舶企業(yè)數(shù)量略有不同，2014-2021年重點監(jiān)測企業(yè)數(shù)量分別為87、88、94、80、80、80、80、75和75家，同比增速根據(jù)企業(yè)數(shù)量進行相應(yīng)調(diào)整。

3、船舶制造企業(yè)營收受疫情影響較大

不同于船舶工業(yè)其他業(yè)務(wù)的增長態(tài)勢，2013-2020年，我國規(guī)模以上船舶制造企業(yè)的銷售收入呈波動下降趨勢，作為傳統(tǒng)制造業(yè)的船舶制造行業(yè)持續(xù)低迷。

2020年，全國規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)銷售收入4362.4億元，同比增長0.6%。其中，船舶制造企業(yè)銷售收入為3029.8億元，同比下降13%；船舶配套企業(yè)銷售收入為494.9億元，同比增長2.4%；船舶修理企業(yè)銷售收入為299.3億元，同比增長13.5%；船舶改裝企業(yè)銷售收入為39.3億元，同比下降2.7%；船舶拆除企業(yè)銷售收入為54.3億元，同比下降31.1%；海工裝備制造企業(yè)銷售收入為439.6億元，同比增長19.3%；航標器材及其他浮動裝置的制造企業(yè)銷售收入為5.2億元，同比下降17.2%。

注：1)部分年份統(tǒng)計口徑不同；2)同比增速根據(jù)當年規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量進行了調(diào)整。

4、出口船舶訂單占手持訂單量的比重高達88%

2020年，全國完工出口船3425萬載重噸，同比增長2.1%；承接出口船訂單2445萬載重噸，同比下降9.3%；12月底，手持出口船訂單6521萬載重噸，同比下降13.3%。出口船舶分別占全國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的88.9%、84.5%和91.7%。

2021年1-7月，全國完工出口船2265.3萬載重噸，同比增長22.4%；承接出口船訂單4031.2萬載重噸，同比增長219.4%；截至2021年7月底，手持出口船訂單7917.7萬載重噸，同比增長13.7%。出口船舶分別占全國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的93.7%、89.1%和88.3%。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：華東地區(qū)造船實力較強

從企業(yè)數(shù)量上來看，截至2021年8月18日，國內(nèi)船舶制造相關(guān)企業(yè)數(shù)量多達82449家，其中大部分的企業(yè)主要集中在江蘇(20340家)、山東(10156家)、上海(8440家)、浙江(8417家)、廣東(7642家)、遼寧(4513家)、福建(4249家)、湖北(2709家)等八個省/市，前八省份產(chǎn)業(yè)集中度達80.61%(按照企業(yè)數(shù)量)。

從發(fā)展情況來看，我國船舶制造行業(yè)目前的競爭格局是央企、地方造船企業(yè)、民營造船企業(yè)“三足鼎立”的格局。央企是中國船舶集團有限公司，地方造船企業(yè)和民營造船企業(yè)則主要分布在長三角和珠三角地區(qū)，如江龍船艇、揚子江造船、新時代造船、金海灣船業(yè)等。

從船舶制造行業(yè)總體運行情況來看，據(jù)《中國船舶工業(yè)年鑒2020》所統(tǒng)計的2019年情況來看，華東、東北地區(qū)和華南地區(qū)的造船完工量、新接訂單量和手持訂單量占據(jù)了全國相當?shù)姆蓊~，其中又以江蘇省、上海市、遼寧省、浙江省、廣東省等占比較多。

2、企業(yè)競爭：前十企業(yè)市場集中度不斷提高

近年來，我國船舶制造行業(yè)的市場集中度持續(xù)提高。2020年，造船完工量前10家企業(yè)占全國總量的70.6%、新接船舶訂單前10家企業(yè)占全國總量的74.2%、手持船舶訂單前10家企業(yè)占全國總量的68%，新接訂單向優(yōu)勢企業(yè)集中趨勢明顯。

2020年，我國船舶制造龍頭企業(yè)競爭能力進一步提升，分別有5家、6家和6家企業(yè)進入世界造船完工量、新接訂單量和手持訂單量前10強，并且我國造船完工量和手持訂單量世界十強相比2019年分別增加了1家和2家。

在船舶制造行業(yè)的11家上市企業(yè)中，選取8家較具代表性的企業(yè)，對其業(yè)務(wù)布局情況整理如下。

行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測

展望未來，全球多國已開始接種疫苗，新冠疫情將逐步得到控制，世界經(jīng)濟貿(mào)易有望慢慢恢復(fù)正常。隨著國際航運業(yè)和油氣產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇，船東投資信心得到提振，被壓制的市場需求可能釋放。

然而，由于環(huán)保政策、可替代燃料等原因，未來船海市場的發(fā)展仍存在較多不確定性。綜合全球船舶制造行業(yè)發(fā)展情況、各船型船齡情況、船東對存在弊端的LNG動力船舶的觀望態(tài)度、我國造船三大指標的歷史數(shù)據(jù)等，前瞻分析認為2021年我國造船完工量預(yù)計將達3900萬載重噸，新接訂單量有望增長至5500萬載重噸，由此手持訂單量將進一步增加至8711萬載重噸；

2021-2026年我國船舶制造產(chǎn)能預(yù)計將與2020年基本持平，新接訂單量波動變化，造船完工量將根據(jù)新接訂單量靈活調(diào)整，手持訂單量則根據(jù)每年新接訂單量及造船完工量進行計算，預(yù)計2026年絕對環(huán)保的可替代燃料動力技術(shù)仍未能實踐應(yīng)用于船舶中，新接訂單量將下降至2800萬載重噸。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國船舶制造行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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